Funguje len dovtedy, kým s peniazmi prichádzajú noví ľudia, ktorí sú ochotní investovať. Keď sa prílev peňazí zastaví, schéma sa zrúti a väčšina investorov o svoje úspory príde.
Tento podvod pomenovali podľa Charlesa Ponziho, ktorý ho preslávil v USA v 20. rokoch 20. storočia. Ponziho schémou sa inšpiroval aj jeden z najväčších finančných podvodníkov našej histórie Bernie Madoff.