9 spôsobov, ako si vybudovať pasívny príjem: Milionár radí, ako sa z práce stane voľba, nie nutnosť

Sam Dogen známy ako Finančný samuraj si základy bohatstva vybrúsil v investičnom bankovníctve. Trinásť rokov žil v rytme trhov, analyzoval riziko, zarábal a najmä šetril – dlhodobo odkladal veľkú časť príjmu a investoval ju do diverzifikovaného portfólia.

Keď mal 34 rokov, z práce odišiel s vyjednaným odstupným a z portfólia začal čerpať pasívny príjem. Miliónový majetok mu nevznikol zo šťastia, ale z kombinácie vysokej miery šetrenia, trpezlivého investovania a reálneho zisku z aktív (napríklad akcií a nehnuteľností).

Dnes radí ostatným, ako si vytvoriť druhý pilier príjmu mimo výplaty: budovať jednoduché, opakovateľné zdroje pasívnych peňazí, ktoré dokážu pokryť základné životné náklady a postupne priblížiť finančnú nezávislosť. Jeho odkaz je priamočiary: bez pasívneho príjmu sa sloboda ťažko dosahuje – s ním sa z práce stáva voľba, nie nutnosť.

Pasívny príjem podľa milionára Dogena

Dogen je americký investor, autor a zakladateľ blogu Financial Samurai. Kariéru začínal vo Wall Street, prešiel si krízou 2008, a po 13 rokoch v bankovníctve v roku 2012 odišiel do skorého dôchodku vo veku 34 rokov. Svoje skúsenosti pretavil do tisícov článkov, podcastov a kníh, v ktorých nehlása rýchle skratky, ale disciplínu. Radí šetriť agresívne, investovať dlhodobo a postupne zvyšovať pasívny príjem, až kým nepokryje fixné výdavky domácnosti.

Aj preto v rozhovoroch a článkoch CNBC opakuje, že cieľom nie je len „mať veľké číslo“ na účte, ale peniaze, ktoré prichádzajú, keď nepracuješ – tie tlmia stres, dávajú vyjednávaciu silu a chránia pred výkyvmi na trhu práce. Práve na tomto princípe stavia aj svoj zoznam najlepších nápadov na pasívny príjem pre rok 2025.

1. Dividendové akcie

Dividendové akcie sú najjednoduchší spôsob, ako si vybudovať príjem bez každodennej práce. Kúpiš podiel v ziskových firmách a pravidelne inkasuješ podiel na zisku. Výnos nebýva závratný, preto sám o sebe nepostačí na rýchlu rentu – pri ukážkovom výnose okolo 1,3 % potrebuješ vložiť vyše 700 000 dolárov, aby si ročne získal približne 10 000 dolárov.

Šancu podľa Dogena zvyšuješ tým, že sa zameriaš na tzv. „aristokratov“ – firmy typu Coca-Cola či McDonald’s, ktoré zvyšujú dividendy desiatky rokov. Začiatočníkom sedí aj cesta cez ETF: rozložíš riziko, znížiš poplatky a z dlhodobého hľadiska zjednodušíš disciplínu.  Vyhýbaj sa pasciam príliš vysokých výnosov a reinvestuj dividendy, kým buduješ kapitál. Dividendové akcie odmeňujú trpezlivosť — čas a pravidelnosť tu robia najväčšiu prácu.

Investičné aplikácie môžu spôsobiť straty. Mnohé funkcie sú len marketing, hovorí odborník (ROZHOVOR)

2. Štátne a podnikové dlhopisy 

Ak chceš chrániť kapitál a spať pokojne, dlhopisy sú „nudná“ istota. Štátne dlhopisy USA a kvalitné investičné korporátne dlhopisy dnes nesú približne 4–5 % ročne – teda 400–500 eur za každých 10 000 investovaných. Riziko zlyhania emitenta je pri štátnych papieroch veľmi nízke, výnos je predvídateľný a kupóny ti chodia pravidelne. B

Prakticky: zvoľ si dĺžku splatnosti podľa cieľa (krátke = menšie kolísanie, dlhé = citlivejšie na sadzby), diverzifikuj nákupy dlhopisov a sleduj infláciu, ktorá reálny výnos znižuje. Konzervatívne jadro portfólia tak buduješ bez potreby denného manažovania a s minimom prekvapení.

3. Dogen odporúča nájom nehnuteľností 

Prenájom bytu či domu patrí medzi najúčinnejšie spôsoby, ako budovať majetok najmä pri štarte v mladšom veku. Nájomné prináša pravidelný príjem a hodnota nehnuteľností má dlhodobo tendenciu rásť. Hypotéka ti zároveň „spláca“ majetok sčasti z cudzieho kapitálu – nájomník pomáha kryť splátky, popri tom sa znižuje dlh a rastie tvoja čistá hodnota.

Nie je to však úplne pasívne: riešiš údržbu, výmenu nájomníkov, poistenie, revízie, občasné výpadky príjmu a papierovanie. Dá sa to zjednodušiť správcom, no zníži to čistý výnos. Kľúčom je so všetkým počítať vopred: realistické nájomné, odhad neobsadenosti, fond na opravy, dane a poplatky spoločenstva. Ak čísla sedia aj po zohľadnení rezervy, čas pracuje pre teba. Po splatení úveru sa hotovostný tok zvyčajne výrazne zvýši a nehnuteľnosť zostáva ako dlhodobé aktívum, ktoré môže financovať ďalšie ciele.

zdroj: Unsplash/Ibrahim Boran, archív SIU

4. Súkromné realitné platformy 

Chceš príjem z nehnuteľností bez starostí s nájomníkmi? Súkromné realitné platformy umožňujú vložiť menšie sumy do diverzifikovaných fondov projektov (rezidenčné domy, logistika, prenajímané kancelárie). Cieľové výnosy sa často uvádzajú okolo 7–12 % ročne a mnohé fondy vyplácajú pravidelné distribúcie.

Výhody: nízky vstup, profesionálna správa, širšie geografické rozloženie rizika – vhodné ako doplnok k vlastnej nehnuteľnosti. Počítaj však s nižšou likviditou (peniaze viazané na roky), poplatkami na úrovni fondu a s tým, že „cieľ“ nie je garancia.

Platformy bývajú viazané na konkrétne trhy a prístup pre európskych investorov môže byť obmedzený. Alternatívou im vedia byť lokálne realitné fondy alebo burzovo obchodované REIT ETF. Pred investíciou si ale riadne prečítaj prospekt: stratégia, dlh, obsadenosť, výstupné podmienky. 

5. REIT-y: Nehnuteľnosti jedným klikom

REIT je verejne obchodovaná firma, ktorá vlastní a spravuje nehnuteľnosti (byty, sklady, retail, zdravotnícke budovy, dátové centrá). Zákon ich núti vyplácať minimálne 90 % zdaniteľného zisku akcionárom, preto patria k stabilným zdrojom hotovostných výplat. Kúpiš ich na burze ako akciu – bez hypotéky, bez nájomníkov, s okamžitou likviditou.

Rátaj však s kolísaním ceny: REIT-y citlivo reagujú na úrokové sadzby a často lietajú viac než široký akciový trh, najmä v poklesoch. Začiatočníkom sedí REIT ETF, ktorý rozloží riziko a zníži pracnosť. Výplaty môžeš reinvestovať, kým buduješ kapitál. Keď chceš príjem, prepni na hotovosť. Výhoda oproti priamemu vlastníctvu je skutočná pasivita za pár klikov.

zdroj: Reprofoto: Freepik

6. Termínované vklady a sporiace účty 

Nuda? Možno. Užitočné? Určite.

Na krátkodobé ciele a rezervu sú termínované vklady a sporiace účty s vyšším úrokom ideálne. Peniaze nekolíšu a úrok je vopred známy. Počítať treba s pokutou za skorší výber, preto je rozumné stavať akýsi „rebrík“ – rozdeliť sumu do viacerých termínov (3, 6, 12 mesiacov), aby časť peňazí pravidelne dozrievala.

Sporiace účty zas ponúkajú takmer okamžitú likviditu pri trochu nižšom úroku. V praxi: maj núdzový fond na 3–6 mesiacov výdavkov a peniaze, ktoré určite nebudeš potrebovať, zamkni na kratšie termíny. Nejde o zbohatnutie, ale o pokojnú rezervu, ktorá robí zvyšok portfólia odolnejším.

7. Dogen odporúča aj digitálne produkty 

Vyrobíš ich raz, predáš niekoľkokrát. E-knihy, online kurzy, šablóny, aplikácie či doplnky do známych nástrojov vedia prinášať vysokú maržu a príjem aj niekoľko rokov. Začni témou, v ktorej máš prax a vidíš v nej dopyt. Spíš si najčastejšie otázky publika a premeň ich na jasný návod. Zvoľ formát (krátky videokurz, praktická príručka, šablóny na okamžité použitie), priprav ukážku zdarma a predpredaj – overíš záujem ešte pred finálnou výrobou.

Predaj rieš automaticky: jednoduchá stránka, platobná brána, okamžité doručenie súboru, faktúra e-mailom. Cenu nastav podľa hodnoty a času, ktorý šetríš; pri kurzoch funguje aj „balíček“ s konzultáciou. Raz za 12–24 mesiacov produkt aktualyzuj, pridaj bonus a oslov existujúcich zákazníkov s vernostnou zľavou. Mysli na licenčné podmienky a ochranu súborov. 

Na sociálnych sieťach vieš zarobiť aj 300 eur za jedno video. Nepotrebuješ byť ani influencer (ROZHOVOR)

8. Dogen známim dáva výhodné pôžičky

Namiesto 4 % na sporiacom účte môžeš peniaze požičať priamo a cieliť na 7 % a viac. Dopyt vzniká tam, kde banky konajú pomaly alebo majú prísne podmienky ako krátke preklenovacie financovanie, malé podniky, konsolidácia dlhov. Zisk tu vždy vyvažuje riziko protistrany.

Chráň sa pravidlami: požiadaj zábezpeku (auto, stroj, záložné právo k nehnuteľnosti), priprav zmluvu s jasnou sadzbou, splátkovým kalendárom, zmluvnými pokutami a právomocou súdu. Over si príjem dlžníka, históriu splácania a účel pôžičky; pri vyšších sumách žiadaj LTV pod 70–80 %.

Nastav výber splátok automaticky a počítaj s nákladmi, ak pôjdeš vymáhať dlh. Najväčšie riziko je dôvera: zlý odhad charakteru zruinuje výnos aj vzťah. Ak ide o rodinu či priateľov, zváž, či zvládneš stratu peňazí aj vzťahu a podľa toho uprav podmienky alebo ponuku odmietni.

9. Licenčné príjmy – royalties

Vytvoríš ich raz, zarábaš opakovane. Licencovať vieš nielen hudbu a romány, ale aj dizajny, fotografie, ilustrácie, videozábery, softvér, pluginy, šablóny či dokonca články. Vyber si trh: fotobanky a videobanky, hudobné knižnice, marketplaces pre digitálne nástroje, print-on-demand pre merch.

Nastav si portfólio, jasné kľúčové slová a pravidelný upload – algoritmy milujú konzistentnosť. Pri podpise zmluvy si všímaj percentá z predaja, dĺžku licencie, exkluzivitu, územie a to, kto nesie náklady na distribúciu. Pri knihe či kurze rátaj s pomalým štartom. Po vydaní môže príjem tiecť roky, ak občas pridáš update a pripomenieš sa publiku.

Chráň si diela: metadata, watermarky, registrácia autorských práv. A diverzifikuj odberateľov – jedna platforma znamená jedno riziko. Royalties sú maratón: vyhráva katalóg, ktorý rastie po malých, pravidelných dávkach.

Čítaj viac z kategórie: Financie a kryptomeny