Ako dopadla tisícka na bežnom účte v roku 2025? Investovanie by jej dalo náskok pred infláciou

Rok 2025 bol pre mnohé slovenské domácnosti obdobím, ktoré naplno preverilo ich finančné rozhodnutia. Hoci inflácia už nerástla tak prudko ako v predchádzajúcich rokoch, ceny bývania, potravín a služieb zostali na zvýšenej úrovni.

To postupne oslabovalo kúpnu silu peňazí, najmä u ľudí, ktorí nechávali svoje úspory ležať len na bežných účtoch. Minulý rok však zároveň ukázal, že pravidelné investovanie aj v menších sumách môže domácnostiam pomôcť prekonať rast inflácie.

Čo sa dalo urobiť s tisíckou eur v roku 2025:

Podľa údajov Štatistického úradu SR sa priemerná inflácia v roku 2025 pohybovala na úrovni 4 %.

• ak Slovák neinvestoval vôbec, na konci roka malo jeho 1 000 eur reálnu hodnotu (po zohľadnení inflácie) už len 960 eur.
• ak investor investoval napríklad do Investičnej stratégie DynamiQ od Tatra banky, na konci roka mohol uvidieť nominálnu sumu až 1 143 eur (po zohľadnení inflácie 4 % 1097 €). 

Ekonomický analytik Tatra banky Adam Babinec upozorňuje, že spomaľovanie inflácie bude na Slovensku pomalšie, než by si verejnosť želala.

„Očakáva sa, že inflácia na Slovensku zostane v nasledujúcich dvoch rokoch nad úrovňou 3 %, čo znamená, že krajina bude aj naďalej patriť medzi štáty s najvyššou mierou inflácie v rámci eurozóny.“

Bežné účty verzus investície

Pri inflácii na úrovni niekoľkých percent ročne tak dochádza k postupnému znehodnocovaniu financií. Jednoduchý príklad ukazuje rozdiel v praxi.

Ak mal niekto počas celého roka 2025 uložených 5-tisíc eur na neúročenom účte, jeho reálna hodnota sa mohla znížiť o približne 150 až 200 eur pri priemernej inflácii 4 %. Pri vyšších sumách boli rozdiely ešte výraznejšie.

Naopak, ľudia, ktorí časť úspor investovali, mali väčšiu šancu tento pokles vykompenzovať. Kolektívne investovanie prostredníctvom fondov umožňuje zapojiť sa do vývoja finančných trhov aj bez znalostí ich fungovania či potreby aktívneho obchodovania. Správu investovaných peňazí a všetky investičné rozhodnutia za vás urobia profesionáli. Pozri si, ako zhodnotiť peniaze →

Čo priniesol rok 2025 investorom vo fondoch

Investori mali v uplynulom roku dôvod na spokojnosť. Napríklad Podielové fondy spravované Tatra Asset Management, dcérskou spoločnosťou Tatra banky, zaznamenali jeden z najlepších rokov v histórii.

„Na mimoriadne úspešné roky 2023 a 2024 sme dokázali nadviazať ďalším skvelým rokom 2025. V ňom sme zhodnotili peniaze klientov v Podielových fondoch o 113 miliónov eur. Celkovo sme za posledné tri roky zhodnotili úspory našich klientov o 413 miliónov eur,” skonštatoval Martin Smrek, vedúci produkt manažmentu Tatra Asset Managementu.

„Kým v rokoch 2023 a 2024 platilo, že čím viac mal investor akcií, tým viac zarobil, uplynulý rok bol iný. Sme hrdí, že naše prémiové fondy dokázali vďaka aktívnej správe a investovaniu do rôznych aktív výborne zvládnuť aj náročný rok. Investičná stratégia HarmoniQ, Investičná stratégia SynergiQ a Investičná stratégia DynamiQ sa so zhodnotením od 5,9 do 14,3 % zaradili medzi európsku špičku, pričom posledné dva menované dokázali svojou výkonnosťou poraziť dokonca aj naše akciové fondy,” doplnil Martin Smrek.

zdroj: Unsplash.com – Voči inflácii najviac pomohlo investovanie.

Pomáhala široká diverzifikácia aj aktívna správa

Investičné stratégie Tatra banky zaznamenali mimoriadne úspešný rok vďaka viacerým faktorom. Benefitovali z ich širokej rozmanistosti, vďaka ktorej investujú do všetkých relevantných svetových aktív. Ich podiel naviac profesionáli upravujú podľa vývoja na finančných trhoch.

„Čím rozmanitejšie je investičné portfólio, tým viac z neho môže investor dlhodobo benefitovať. Jednotlivé aktíva či investičné prístupy si navzájom “pomáhajú”, keď sa nedarí jednému, môže “zabrať” iné,” uvádza Martin Smrek.

Naviac obsahujú špeciálnu stratégiu poskytujúcu ochranu pred panickými poklesmi na akciových trhoch, ktorá zabrala najmä na jar minulého roka. Vtedy sa akciové trhy v dôsledku zavádzania ciel voči obchodným partnerom zo strany USA dostali až do 20 % poklesov.

Poklesy preverili nervy investorov

Rok 2025 nebol na trhoch bez turbulencií. Objavili sa obdobia zvýšenej volatility, ktoré vyvolávali obavy najmä u menej skúsených investorov. Podľa odborníkov však práve schopnosť zachovať pokoj rozhoduje o dlhodobom úspechu.

„V negatívnych obdobiach na finančných trhoch je mimoriadne dôležité nepanikáriť a zachovať chladnú hlavu. Finančné trhy sa vždy z každej negatívnej situácie dostali. Je to len otázka času. Pozitívnych období na finančných trhoch je výrazne viac ako tých negatívnych, tie negatívne treba jednoducho vydržať a neukončovať v panike investíciu predčasne,” dodáva Martin Smrek. “Potvrdzuje to aj pohľad na históriu hlavného amerického akciového indexu S&P 500. Za posledných sto rokov zaznamenal tento index až 74 pozitívnych rokov, negatívnych bolo iba 26,” konštatuje Smrek.

Na poklesy na akciových trhoch sa dá pozerať aj ako na príležitosť. Keď ceny na finančných trhoch klesajú, ponúkajú príležitosť investovať výhodnejšie a lacnejšie. Presne tak, ako keď obchody ponúkajú “zľavy”. Čím väčší je pokles, tým väčšiu príležitosť investor má. Ako často sa takéto príležitosti vyskytujú?

„Pohľad na históriu indexu S&P 500 za posledných sto rokov naznačuje, že pokles na úrovni 5 % sa vyskytuje v priemere 3 až 4 krát za rok. Pokles na úrovni 10 % sa spravidla deje raz za rok. Pokles na úrovni 20 % a viac sa v priemere deje raz za 3 až 4 roky,” odpovedá Smrek.

zdroj: TASR/Dano Veselský

Výhľad na najbližšie roky

Rok 2025 potvrdil, že spôsob, akým ľudia narábajú so svojimi peniazmi, má čoraz väčší vplyv na ich finančnú stabilitu. Inflácia ukázala limity pasívneho sporenia, zatiaľ čo investovanie poskytlo mnohým domácnostiam účinnejší nástroj na ochranu hodnoty úspor. 

Adam Babinec k tomu dodáva: „V nasledujúcich rokoch budú trhy čeliť viacerým neistotám, ktoré ovplyvní geopolitika, technologický pokrok aj menová politika centrálnych bánk.“ 

Zobraziť celú galériu (6)

Upozornenie:   

Toto je marketingové oznámenie. Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút, predajný prospekt a dokument s kľúčovými informáciami podielového fondu, ktoré sú k dispozícii v pobočkách Tatra banky, a. s. a na www.tam.sk v slovenskom jazyku. S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko a doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.

Čítaj viac z kategórie: Financie a kryptomeny