„Investovanie v čase historických maxím je výhodnejšie ako byť mimo trhu. Je to príležitosť,“ hovorí analytik

Investovanie v čase, keď trhy dosahujú historické maximá, môže byť pre mnohých investorov stresujúcim rozhodnutím. Vysoká volatilita, obavy z korekcie a neistota ohľadom globálnych ekonomických faktorov vedú k otázkam, či je správny čas na investovanie.

Analytik Matej Bajzík z XTB poskytuje niekoľko dôležitých odpovedí na tieto otázky, ktoré môžu pomôcť investorom robiť informované rozhodnutia.

5 otázok pre investovanie v súčasnosti

Investovanie je proces. Toto je potrebné uvedomiť si hneď na začiatku. Investičnú pozíciu si buduj postupne s horizontom mnohých rokov. S tým sa však spája niekoľko otázok. 

1. Mám počkať, kým sa situácia vyjasní?

Aktuálna neistota ohľadom obchodných vojen, inflácie a geopolitických napätí môže na prvý pohľad pôsobiť ako dôvod na vyčkávanie. No história jasne ukazuje, že investori, ktorí vynechali investovanie počas obdobia neistoty, sa často pripravili o príležitosti na rast. „Trhy však dlhodobo rastú aj napriek krízam, a to je dôvod, prečo mať investíciu aj počas neistoty je často lepšou voľbou než byť mimo trhu,“ tvrdí M. Bajzík.

$SPX is pulling off a textbook V-shape recovery.

Just like in 2020, if this rising channel breaks out, we could be looking at a measured move to 8000.

Not a prediction, just what the chart suggests if momentum keeps ripping.

Every dip is getting bought. Shorts are getting… pic.twitter.com/6LUUI6lMWY

— Bullish Stock (@Alerts_Bullish) July 24, 2025

2. Má význam investovať, keď sú akcie na svojom vrchole?

Na túto otázku sa odpoveď skrýva v štatistikách. V minulosti sa ukázalo, že akciové trhy v obdobiach historických maxím naozaj rástli ešte o niečo viac ako v obdobiach, keď neboli na vrchole. Všetky relevantné dáta ukazujú, že od roku 1988 dosiahli americké akcie v ročných horizontoch po dosiahnutí maxím výnosy 14,6 % (oproti 11,7 % pri iných obdobiach). „Pri trojročnom horizonte ide o výnos 50,4 %, a pri päťročnom horizonte o 78,9 %. Tieto čísla naznačujú, že trhy na vrchole môžu byť práve príležitosťou, nie prekážkou,“ pokračuje analytik.

3. Čakať na korekciu trhu alebo investovať hneď teraz?

Mnoho investorov zvažuje, či nie je lepšie počkať na korekciu trhu a investovať „lacnejšie“. Podľa slov odborníka, ak aj príde korekcia, môže to byť len krátkodobý poklesa mnohí investori, ktorí čakali na ešte väčší pokles, môžu zmeškať skutočný rast. Naopak, pravidelné investovanie bez ohľadu na trhovú situáciu prináša stabilitu a vyvážené riziko.

4. Investovať jednorazovo alebo pravidelne?

Štatistiky z analytických štúdií ukazujú, že pre investorov, ktorí majú k dispozícii jednorazovú sumu na investovanie, je lepšie investovať túto sumu naraz, ako ju rozkladať do niekoľkých vkladov v priebehu času. Historické dáta ukazujú, že po roku bolo v dvoch tretinách prípadov výhodnejšie investovať celú sumu jednorazovo. No pre tých, ktorí si nie sú istí, alebo sa obávajú volatility trhu, môže byť rozloženie investície na niekoľko častí upokojujúcim a pohodlným prístupom.

5. Aká je šanca, že neprerobím?

Závisí to od dĺžky investičného horizontu. Dlhodobí investori majú oveľa vyššiu šancu na zisk ako krátkodobí. „Ak sa pozrieme na historické dáta, zistíme, že pri držaní akcií počas minimálne piatich rokov je úspešnosť na úrovni 89 %, pri desaťročnom horizonte až 94 %. A pri 20-ročnom horizonte je pravdepodobnosť zisku takmer 100 %, bez ohľadu na počiatok investície,“ vysvetľuje analytik s tým, že čím dlhšie investuješ, tým väčšie sú šance, že nebudeš v strate.

Je teraz správny čas na investovanie?

Na základe historických dát a analýz je odpoveď jasná: áno, je vhodný čas na investovanie. Aj keď trhy dosahujú historické maximá. Z dlhodobého hľadiska sú trhy silne rastúce a tie, ktoré sa nachádzajú na vrchole, nepredstavujú bariéru pre ziskové príležitosti, ktoré nastanú v budúcnosti.

Here’s one way to see this:

The ratio of $SOX (semiconductor stock index) versus $SPX (the broader index) is at a similar ratio to 1999 – the peak of the last bubble.

Green candles = 20-week highs. Bullish trend here.

FYI – our free indicator is applied to the chart below pic.twitter.com/bFgwQ85rW1

— TiltFolio (@TiltFolio) July 24, 2025

Naopak, investovanie v týchto obdobiach môže priniesť aj vyššie výnosy, ako to ukazujú historické štatistiky. Preto je vhodné pokračovať v pravidelnom investovaní. Alebo investuj aj jednorazovo, a to v prípade, ak máš k dispozícii väčšiu sumu. Dôležité je investovať s rozumom, mať dlhodobý horizont a pravidelne sledovať situáciu na trhu.

Lukášova firma prekonala hranicu 1 milión eur: „Kto neprijme infláciu, ten si to skôr či neskôr odskáče“

Pre tých, ktorí sa zaujímajú o investovanie, je najlepším prístupom nenechať sa ovplyvniť krátkodobými poklesmi a neodkladať investície na nejasné konkrétne obdobia. Pravidelné či jednorazové investovanie v čase maximálnych trhov môže byť výhodnejšie ako čakať na korekciu, pretože tá nemusí nastať. Aj v časoch historických maxím investori s dlhodobým horizontom môžu získať značné výnosy.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika