Slováci rekordne investujú do nehnuteľností. Zisti, prečo je to tak a čo ti môžu priniesť

Realitné fondy na Slovensku dosiahli v druhom štvrťroku 2025 historický rekord, keď hodnota ich aktív prvýkrát prekročila 3 miliardy eur. Medziročne vzrástli o 11,5 % a oproti predchádzajúcemu štvrťroku si polepšili o 3 %, vďaka čomu upevnili pozíciu obľúbenej voľby investorov. Z celkových aktív podielových fondov tvoria viac než štvrtinu, čo tiež poukazuje na ich rastúcu popularitu. 

Slováci sa postupne učia investovať a zhodnocovať svoje peniaze. To môže byť dôležité pre budúcnosť každého jednotlivca aj krajiny dôležité. V týchto prípadoch ide o kolektívne investovanie, ako upozorňuje WOOD & Company. 

Dominujú zmiešané fondy pred akciovými

Podielové fondy na Slovensku sa delia podľa investičnej stratégie na akciové, dlhopisové, zmiešané, realitné a iné fondy. K 30. júnu 2025 tvorili zmiešané fondy 32,4 %, akciové 26,6 %, realitné 25,3 %, dlhopisové 15,3 % a ostatné 0,5 %.

Fondy sa tiež delia na retailové pre bežných klientov a kvalifikované pre skúsených investorov s kapitálom od 50 000 eur. Fondy pre kvalifikovaných investorov môžu využívať flexibilnejšie stratégie, ktoré často dosahujú výnosy vyššie ako 8 % ročne.

Real Estate Investment Trusts (REITs) are a great way to own real estate without the hassle of being a landlord

Here are 4 REITs that will boost your dividend income

Thread: pic.twitter.com/GUlrf0mNVw

— THE DIVIDEND DOMINATOR (@TheAlphaThought) January 10, 2023

Čo sú to podielové fondy a na čo slúžia

Podielové fondy sú investičné nástroje, ktoré umožňujú drobným aj skúseným investorom spoločne investovať svoje finančné prostriedky do diverzifikovaného portfólia spravovaného profesionálnou správcovskou spoločnosťou. Investor sa kúpou podielu stáva spoluvlastníkom fondových aktív a podieľa sa na výnosoch, ktoré pochádzajú z rastu hodnoty investícií alebo z príjmov, napríklad z dividend alebo nájmov.

Podielové fondy sa delia podľa investičnej stratégie na niekoľko typov. Medzi najbežnejšie patria:

• Akciové fondy – investujú primárne do akcií spoločností, vhodné sú pre investorov hľadajúcich rastový potenciál, ale s vyšším rizikom.
• Dlhopisové fondy – investujú do štátnych alebo firemných dlhopisov, poskytujú stabilnejší výnos a nižšie riziko než akciové fondy.
• Zmiešané fondy – kombinujú akcie, dlhopisy a iné aktíva, čím znižujú riziko a zároveň umožňujú potenciálny rast.
• Realitné fondy – investujú do nehnuteľností, poskytujú výnos z nájmov a rastu hodnoty nehnuteľností, často pôsobia ako stabilizačný prvok portfólia.
• Ostatné fondy – zahŕňajú alternatívne stratégie, komodity alebo špeciálne investície.

Význam podielových fondov spočíva v ich schopnosti diverzifikovať riziko, umožniť prístup k profesionálnemu riadeniu investícií a poskytnúť investorom flexibilitu pri budovaní dlhodobého majetku, pričom znižujú časovú a administratívnu náročnosť priameho investovania do jednotlivých aktív.

Ako fungujú realitné fondy v praxi

Realitné fondy ponúkajú investorom možnosť kolektívneho investovania do administratívnych budov, nákupných centier, rezidenčných nehnuteľností či logistických a priemyselných parkov. Investori sa stávajú spoluvlastníkmi týchto nehnuteľností a výnosy pochádzajú z nájmov a rastu trhovej hodnoty. Takéto investovanie je alternatívou k priamemu nákupu investičného bytu, pričom správcovská spoločnosť zabezpečuje administratívu a správu nehnuteľností.

Podľa Michaela Kasanu z WOOD & Company by realitné fondy mali tvoriť 25 až 30 % portfólia investora, čo ich robí tzv. investičnou kotvou. Poradenstvo wealth manažérov je pri výbere investičných nástrojov pre kvalifikovaných investorov kľúčové a viac než 90 % skúsených klientov im dôveruje.

Záujem priebežne rastie

Realitné fondy sú odolné aj počas turbulencií na finančných trhoch. Napriek poklesom výnosnosti akciových fondov v prvom štvrťroku 2025 priniesli kladný výnos. Od začiatku roka 2017 do konca júna 2025 dosiahli kumulovaný výnos 35,5 %, čo zodpovedá priemernému ročnému výnosu 3,6 % p. a.

Poplatky, ktoré si podielové fondy účtujú, sú jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré ovplyvňujú výšku budúcich výnosov pre investorov. Napriek tomu ich väčšina z nich ignoruje.https://t.co/OIvzCnaYRZ

— Vladimír Jurík (@PeniazeSuCas) October 7, 2025

Záujem o realitné fondy rastie aj v Českej republike. K 30. júnu 2025 dosiahli aktíva miestnych fondov 364,8 miliardy Kč (14,743 miliardy eur), pričom ich podiel na celkových aktívach podielových fondov predstavoval 19 %. Medziročne rástli o 37,7 % a medzikvartálne o 7 %.

Robert Kiyosaki bije na poplach: „Európa je na odpis a dlhopisy kolabujú.“ Odporúča investovať do týchto 3 aktív

WOOD & Company zdôrazňuje význam realitných fondov ako stabilnej a dlhodobo výnosnej súčasti diverzifikovaného portfólia investorov. Realitné fondy ponúkajú efektívnu správu aktív bez nutnosti osobnej administratívy a umožňujú participáciu na rastúcich hodnotách nehnuteľností, čo z nich robí atraktívnu alternatívu pre slovenských aj českých investorov.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika