Banky začínajú využívať kryptomeny ako zábezpeku pri hypotékach. Kedy príde tento trend aj na Slovensko?

Kryptomeny sa z exotického investičného nástroja postupne stávajú plnohodnotnou súčasťou finančného sveta. Najnovším trendom je ich využívanie ako zábezpeku pri hypotékach, čo ešte nedávno pôsobilo ako science fiction. V USA a v niektorých ázijských centrách už banky aj fintechové spoločnosti umožňujú klientom založiť aj digitálne aktíva a získať výhodnejší úver.

Využívanie kryptomien ako kolaterálu pri hypotékach, hoci je ešte len v začiatkoch, naberá na popularite najmä v USA a niektorých ázijských finančných centrách. Singapurská DBS Bank, japonské banky Mizuho Bank a SBI Sumishin Net Bank či švajčiarska AMINA Bank patria medzi priekopníkov tohto trendu. Európske banky vrátane slovenských však zostávajú konzervatívne. O finančnej alternatíve informuje vo svojej správe kryptoburza BITmarkets.

Kryptomeny v bežnom živote

Koncom júla 2025 predložila senátorka Cynthia Lummisová významný návrh zákona o hypotékach v USA. Tento návrh by mal nariadiť spoločnostiam Fannie Mae a Freddie Mac zahrnúť kryptomenové aktíva do posudzovania bonity žiadateľov. Regulované americké burzy by tak mohli uznávať kryptomeny ako súčasť majetku žiadateľov, čo by im umožnilo posilniť svoju bonitu bez nutnosti predaja digitálnych aktív.

V USA sú kryptomeny bežné

Postoj bánk ku kryptomenám zaznamenal výraznú zmenu. Kým v minulosti finančné inštitúcie prirovnávali obchodovanie s kryptomenami k hazardným hrám, dnes mnohé z nich umožňujú využiť digitálne aktíva ako zábezpeku pri poskytovaní hypoték. Podľa analýzy burzy BITmarkets sa takéto riešenia objavujú najmä v USA, ale aj v Japonsku, Singapure a vo Švajčiarsku.

V USA sa na tento segment sústreďujú predovšetkým špecializované fintechové spoločnosti, ako sú Ledn, Nexo či Salt, alebo aj banka Mercury zameriavajúca sa na podnikateľské subjekty a startupy. Spoločnosť Milo začala v USA už v roku 2022 poskytovať hypotéky kryté bitcoinom. Vtedajší riaditeľ firmy Josip Rupena pred 3 rokmi uviedol, že klienti vďaka tomu budú môcť získať hypotekárny úver s nižšou úrokovou sadzbou.

K tomuto trendu sa postupne pridávajú aj tradičné banky. Investičná banka Goldman Sachs začala prijímať bitcoin ako zábezpeku už v roku 2022. V júni tohto roka JPMorgan Chase oznámila, že aj ona bude poskytovať úvery zabezpečené kryptomenami. Pri hodnotení bonity svojich klientov zohľadní aj ich majetok v kryptomenách.

Bitcoin na ceste k hranici 170 000 dolárov kopíruje vzory z minulosti. Využi to vo svoj prospech

Ali Daylami, hlavný analytik BITmarkets, k tomu dodáva: „Kryptomeny sú aktuálne akceptované legislatívou aj širokou skupinou investorov na čele s najväčšími fondmi ako plnohodnotné finančné aktívum. Je preto úplne logické, že sa budú v stále väčšej miere využívať aj ako protihodnota pri úveroch. Očakávam, že tento trend sa pomerne rýchlo rozšíri zo Spojených štátov aj do Európy.“

zdroj: Unsplash.com/Art Rachen/Markus Spiske

Lepší prístup k financovaniu

Nové finančné modely čelia najmä problémom nestálosti hodnoty kryptomien, keďže prudký pokles by mohol ohroziť schopnosť dlžníka splácať. Pravdepodobným riešením bude požadovanie výrazne vyššej hodnoty kryptomien ako zábezpeky. Tento princíp už využíva česko-slovenský startup Firefish, ktorý poskytuje pôžičky so záložným právom na bitcoin.

Pozitívnym posunom na európskom trhu je aspoň to, že banky už zvyčajne nepenalizujú klientov za nákup či predaj kryptomien pri analýze ich transakcií. Rastúci význam kryptoaktív v investičných portfóliách a konkurencia zo strany fintechových spoločností tlačí tradičné banky k inováciám, čo môže v konečnom dôsledku priniesť klientom širšiu ponuku úverových produktov a lepší prístup k financovaniu.

Redakcia oslovila Národnú banku Slovenska so žiadosťou o stanovisko, či podľa nej môže trend využívania kryptomien ako kolaterálu pri hypotékach v budúcnosti doraziť aj na Slovensko a aký by mal vplyv na náš finančný trh. Po prijatí odpovede článok doplníme a aktualizujeme.

Čítaj viac z kategórie: Financie a kryptomeny