Dôchodky sú v ohrození: Vláda sa chystá otvoriť II. dôchodkový pilier. Občania sa pýtajú na podmienky a záruky

Dôchodky na Slovensku sú postavené na troch pilieroch. Prvý je priebežný a je povinný pre všetkých občanov Slovenska. Druhý a tretí pilier sú nepovinné a majú investičnú povahu. Druhý dôchodkový pilier ponúka možnosť sporiť si na dôchodok prostredníctvom dôchodkových fondov. Otvorenie druhého piliera, ktoré pripravuje vláda, by mohlo znamenať výrazné zmeny v spôsobe, akým si ľudia zabezpečujú svoju finančnú budúcnosť.

Otvorenie piliera by umožnilo novým ľuďom prihlásiť sa, ale aj tým, ktorí sa rozhodli z neho vystúpiť, vrátiť sa späť. To by sa mohlo stať najmä v prípade, ak by boli podmienky výhodné. Je však dôležité pochopiť, komu by takéto otvorenie slúžilo, píše Finančný kompas. 

Komu sa oplatí vystúpiť z druhého piliera

Nie každému sa oplatí zostávať v druhom pilieri. Existujú totiž situácie, keď je z neho výhodné vystúpiť. Vystúpenie z 2. piliera by mohlo byť rozumné najmä pre starších ľudí s nízkymi príjmami, ktorí si dosiaľ nevybudovali dostatočnú finančnú rezervu na dôstojný život po odchode do dôchodku.

Títo sporitelia často nie sú schopní dosiahnuť referenčný dôchodok (v roku 2025 stanovený na 684,10 eura mesačne), ktorý umožňuje vybrať si svoje úspory jednorazovo. Ak sa im to nepodarí, zostanú odkázaní len na doživotný dôchodok vo forme pravidelných platieb, ktoré môžu byť finančne nevýhodné. 

Na druhej strane, vystúpenie z 2. piliera by bolo nevhodné pre mladších ľudí (najmä do 40 rokov), ktorí majú pred sebou ešte dlhý čas na sporenie. Tento časový horizont im umožňuje využiť výhody dlhodobého rastu investícií a prečkať trhové výkyvy, čo môže viesť k vyšším výnosom v budúcnosti. 

Rovnako ľudia s vyššími príjmami by mali zostať v pilieri, pretože ich vyššie príspevky do systému znamenajú vyšší dôchodkový kapitál, ktorý môže byť výhodnejší než štátny dôchodok z prvého piliera. Pre nich môže byť 2. pilier výhodným spôsobom, ako doplniť štátnu penziu a zabezpečiť si lepšiu finančnú budúcnosť.

V druhom pilieri by mali zostať aj sporitelia, ktorí investujúci v rastových fondoch. Ich investície do indexových alebo akciových fondov často prinášajú významné zhodnotenie vkladov, ktoré môže výrazne prekonať výplaty z prvého piliera. Títo investori môžu v 2. pilieri využiť potenciál rastu a zabezpečiť si tak lepšie podmienky na dôchodok.

Dôchodky Slovákov už zakúsili otvorenie II. piliera

História otvárania druhého piliera na Slovensku je bohatá na zmeny a úpravy. Pilier bol pôvodne zavedený v roku 2005 a vtedy bol otvorený pre všetkých pracovníkov, ktorí mali záujem o dôchodkové sporenie. Od tohto obdobia otvorili vlády Roberta Fica II. pilier celkovo štyrikrát. Za tento čas vystúpilo z piliera viac ako 420 000 sporiteľov. 

Ďalšie otvorenie druhého piliera v roku 2025 by mohlo prísť s novými podmienkami, ako sú upravené príspevky zo strany zamestnávateľov alebo štátu, čo by mohlo mať dôležitý vplyv na rozhodnutia jednotlivcov. To by mohlo mať zásadný vplyv na to, či tento systém naozaj dokáže zabezpečiť dôstojný dôchodok. Politické zmeny totiž stabilite a profitabilite tohto systému ublížili už v minulosti. 

Ako odhaliť, že prichádza recesia trhu: Ukáže ti to málo známy „efekt rúžu“ (ANALÝZA)

Každé otvorenie druhého piliera so sebou prinášalo vstupy aj výstupy. Celková bilancia je však negatívna. Niektorí ľudia sa rozhodli pre návrat do systému, zatiaľ čo iní sa rozhodli využiť iné formy investovania. Úpravy legislatívy a systémové zmeny, ktoré následne nastali, mali veľký vplyv na to, ako sa sporitelia rozhodovali.

Súčasné diskusie o otvorení piliera sa teda zameriavajú aj na to, aké podmienky a záruky by mohli zaručiť atraktivitu tohto systému pre budúce generácie. Pre tých, ktorí sa budú rozhodovať, či vystúpiť zo systému alebo nie, je tu ešte situácia celej krajiny. Druhý dôchodkový pilier nie je závislý od aktuálnej vlády, jeho výnosy tvorí ekonomický výkon sveta prostredníctvom investícií správcovských spoločností. 

? Slovensko v roku 2024 opäť prehĺbilo deficit verejných financií. Dosiahol 5,3 % HDP – 4. najhorší výsledok v EÚ.

?Dlhy narastajú, výdavky na dôchodky presiahli 10,5 mld. € a Sociálna poisťovňa hospodárila s historickým deficitom.

?Z eurofondov z nového obdobia 2021–2027… pic.twitter.com/7aGjYtQGxT

— Najvyšší kontrolný úrad SR (@NKUSR) May 30, 2025

Otvorenie druhého piliera prináša možnosť opätovného zapojenia sa do systému, no rozhodnutie, či sa to oplatí, závisí od konkrétnych podmienok, ktoré bude vláda v budúcnosti ponúkať.

Pre niektorých môže byť výhodné vrátiť sa do systému a profitovať z dlhodobého sporenia. Pre iných bude výhodnejšie zostať mimo piliera a hľadať alternatívne možnosti, ktoré im umožnia flexibilnejšie investovať. Celkovo je teda otvorenie piliera otázkou individuálnych potrieb a aktuálnej situácie na trhu.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika