Hypotéky nad 4 % sú späť: Slováci zaplatia o stovky eur viac, tieto banky zvýšili svoje úrokové sadzby

Slováci, ktorí čakali na lacnejšie hypotéky, dostávajú nepríjemnú správu. Viaceré banky začali v októbri 2026 opäť zvyšovať úrokové sadzby úverov na bývanie. Zmeny zasiahli najmä obľúbené trojročné fixácie, pri ktorých úroky v niektorých bankách vzrástli o 0,30 percentuálneho bodu.

Zdražovanie prichádza v čase, keď Európska centrálna banka (ECB) bojuje so zrýchľujúcou sa infláciou. Jej predstavitelia nevylučujú ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb. Otázkou preto zostáva, či sa očakávané zlacňovanie hypoték ešte tento rok vôbec dostaví.

Hypotéky zdražujú: Banky menia sadzobníky

Začiatok októbra 2026 priniesol zmeny hneď vo viacerých slovenských bankách. Od 6. októbra upravili úrokové sadzby hypoték ČSOB, Tatra banka aj UniCredit Bank.

Podľa portálu Finančný kompas zvýšila UniCredit sadzby pri sledovaných fixáciách o 0,30 percentuálneho bodu. Dvojročná a trojročná fixácia tak po novom začínajú na 4,09 % ročne.

Tatra banka pristúpila k odlišnej stratégii. Kým dvojročnej, trojročnej a päťročnej fixácii sadzby zvýšila, pri jednoročnej, sedemročnej a desaťročnej sadzby znížila.

ČSOB zasa zvýšila úroky pri trojročnej, štvorročnej a päťročnej fixácii. Zmeny ukazujú, že banky nereagujú na vývoj trhu rovnako. Rozhodujúcimi faktormi sú dĺžka fixácie úrokovej sadzby hypotéky a podmienky, ktoré musí klient splniť na jej dosiahnutie.

ECB už úroky zvýšila, inflácia v eurozóne dosiahla 3,8 %

Za aktuálnym vývojom stojí aj zmena menovej politiky v eurozóne. ECB v septembri 2026 zvýšila svoje kľúčové úrokové sadzby o 0,25 percentuálneho bodu. Od 16. septembra dosahuje depozitná sadzba 2,50 %, sadzba hlavných refinančných operácií 2,65 % a jednodňová refinančná sadzba 2,90 %.

Dôvodom sú najmä pretrvávajúce inflačné riziká. Podľa údajov, ktoré zverejnila agentúra Reuters, dosiahla medziročná inflácia v eurozóne v septembri 3,8 %. Ide o najvyššiu hodnotu za približne tri roky a výrazné prekročenie dvojpercentného cieľa ECB.

Cenový vývoj ovplyvňujú najmä drahšie energie a geopolitické konflikty. Rizikom zostávajú aj ceny potravín či situácia na energetických trhoch pred zimou.

Prídu ďalšie zvýšenia? Člen ECB upozornil na možné riziká

O ďalšom vývoji úrokových sadzieb prehovoril 8. októbra 2026 guvernér slovinskej centrálnej banky a člen Rady guvernérov ECB Primož Dolenc. Podľa jeho vyjadrenia pre agentúru Reuters môže ECB vzhľadom na množstvo proinflačných rizík pokračovať vo zvyšovaní úrokov.

„Kedy a v akom rozsahu, o tom budeme rozhodovať postupne na jednotlivých zasadnutiach na základe prichádzajúcich dát,“ uviedol Dolenc podľa TASR. Zároveň upozornil, že jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa nestabilné ceny energií a potravín, zatiaľ vykazuje priaznivejší vývoj.

ECB teda ďalšie zvýšenie nevylučuje, no zatiaľ ho ani nepotvrdila. Podľa októbrového prieskumu agentúry Reuters väčšina oslovených ekonómov očakáva, že centrálna banka v októbri ponechá sadzby nezmenené. V decembri však predpokladajú ďalšie zvýšenie o 0,25 percentuálneho bodu. Depozitná sadzba by sa tak mohla dostať na 2,75 %.

Prečo banky zdražujú hypotéky ešte pred rozhodnutím ECB?

Hypotekárne sadzby nezávisia iba od aktuálnej základnej sadzby ECB, informuje Kryptomagazín. Dôležitú úlohu zohráva aj cena peňazí na finančných trhoch a očakávania budúceho vývoja úrokov. Banky pri nastavovaní fixácií sledujú, za akých podmienok dokážu zabezpečiť financovanie na niekoľko rokov dopredu.

Ak finančné trhy očakávajú dlhšie obdobie vyšších úrokov, môže sa to premietnuť do hypotekárnych sadzieb ešte pred ďalším rozhodnutím centrálnej banky. To však neznamená, že všetky hypotéky musia automaticky zdražovať. Rozdielny postup bánk pri krátkych a dlhých fixáciách ukazuje, že do ich rozhodovania vstupuje viacero faktorov.

Čo zdražovanie znamená pre ľudí s hypotékou?

Pri úvere 150-tisíc eur so splatnosťou 30 rokov predstavuje rozdiel medzi úrokmi 3,7 % a 4 % približne 26 eur mesačne.

Za rok tak domácnosť zaplatí na splátkach približne o 312 eur viac. Ľudí s existujúcou hypotékou a platnou fixáciou aktuálne zmeny spravidla nezasiahnu. Dôležité však budú pre tých, ktorým sa fixácia čoskoro končí.

Odborníci preto odporúčajú porovnávať ponuky viacerých bánk, sledovať podmienky zliav a nepozerať sa iba na samotnú úrokovú sadzbu.

Pre ľudí, ktorí ešte len plánujú kúpu nehnuteľnosti, zostáva najväčšou otázkou ďalší vývoj úrokov. Októbrové zmeny naznačujú, že návrat k lacnejším hypotékam nemusí prísť tak skoro, ako sa ešte na jar tohto roka očakávalo.