PORT Invest (recenzia) inteligentné investovanie pre každého

PORT Invest predstavuje slovenskú P2P investičnú platformu, ktorá umožňuje investovanie do kolektívnych úverov. Jej hlavnou úlohou je prepájať záujemcov o pôžičky s investormi prostredníctvom systému skupinového financovania. Na slovenský trh prináša jedinečný model investovania formou aukcií do krátkodobých úverov.

Tieto pôžičky sú dostupné aj cez portál PORT System, ktorý prevádzkuje tá istá spoločnosť. Ak sa chcete podrobnejšie oboznámiť s fungovaním tejto služby, odporúčame vám čítať ďalej. Dozviete sa všetky potrebné informácie.

zdroj: freepik

Rýchly prehľad

V čase, keď inflácia ukrajuje z úspor a tradičné bankové produkty sotva pokrývajú náklady bežného života sa čoraz viac Slovákov obracia k alternatívnym formám investovania. Existuje široká škála možností, ako zhodnotiť svoje peniaze, pričom každá nesie rôznu mieru rizika a potenciálneho výnosu.

Bežné spôsoby investovania zahŕňajú:

• Bankové produkty: sporiace účty, termínované vklady, ktoré sú síce bezpečné, no v súčasnosti ponúkajú minimálne, často infláciou pohlcované výnosy.
• Dlhopisy: konzervatívnejšia voľba, kde investor požičiava peniaze štátu alebo firmám za dohodnutý úrok. Riziko je nižšie, no aj výnosy sú miernejšie.
• Investovanie do akcií a ETF fondov: predstavujú investovanie do podnikov alebo diverzifikovaných balíkov akcií. Ponúkajú vyšší potenciál rastu, ale zároveň aj vyššiu volatilitu a riziko straty kapitálu.
• Investovanie do nehnuteľnosti: populárny spôsob investovania, či už priamo kúpou nehnuteľnosti na prenájom, alebo prostredníctvom realitných fondov. Vyžadujú zvyčajne vyšší vstupný kapitál a sú menej likvidné.
• Kryptomeny: moderná, vysoko volatilná a riziková investícia s potenciálom extrémne vysokých ziskov, ale aj strát.

Popri týchto etablovaných aj novších prístupoch sa čoraz výraznejšie presadzuje aj segment tzv. kolektívneho investovania do pôžičiek, alebo kolektívne pôžičky, známeho tiež ako P2P* (peer-to-peer) investovanie. Tento model spája ľudí hľadajúcich pôžičky s investormi, ktorí sú ochotní tieto pôžičky financovať. Sú to pôžičky od ľudí pre ľudí.

*Podrobnejšiu definíciu a princípy P2P lendingu nájdete napríklad na Investopedia.com.

Jedným z najvýraznejších hráčov na slovenskom trhu v tejto oblasti je platforma Portinvest.sk, ktorá pôsobí pod hlavičkou spoločnosti PORT System Slovakia s.r.o. Táto platforma umožňuje fyzickým osobám investovať do krátkodobých pôžičiek prostredníctvom jednoducho použiteľného online systému. Cieľom dnešnej recenzie je priniesť komplexný a realistický pohľad na fungovanie služby, výnosy, riziká, používateľskú skúsenosť aj konkurenciu.

Zameriame sa najmä na hlavný produkt platformy – Port System, ktorý využíva aukčný model investovania do krátkodobých pohľadávok. Predstavuje hlavný a v podstate jediný spôsob, ako investovať na platforme PORT Invest. Podrobne si rozoberieme, ako investovanie cez tento systém funguje, aké sú deklarované mechanizmy ochrany investora a najmä – či je možné dosiahnuť sľubované výnosy 20 % až 24 % ročne bez neúmerného rizika. Súčasťou recenzie bude aj porovnanie s inými investičnými nástrojmi ako ETF fondy, akcie či investície do nehnuteľností.

Náš cieľ je jasný: zodpovedať otázku, či je Portinvest.sk skutočne dôveryhodným nástrojom na zhodnocovanie peňazí, alebo len ďalšou z mnohých platforiem so sľubmi, ktoré sa nedajú naplniť.

Základné informácie o PORT Invest

Portinvest.sk je slovenská investičná platforma, ktorá umožňuje fyzickým osobám investovať do krátkodobých pôžičiek formou kolektívneho financovania, tzv. peer-to-peer (P2P) modelu. Prevádzkovateľom služby je spoločnosť PORT System Slovakia s.r.o., ktorá má sídlo v Bratislave a vznikla v roku 2021. Podľa oficiálnych údajov ide o slovenskú firmu zapísanú v Obchodnom registri SR s IČO: 53669576.

Na rozdiel od tradičných investičných platforiem, ktoré ponúkajú ETF fondy alebo akcie, Portinvest sa zameriava výhradne na krátkodobé spotrebiteľské úvery. Cieľom je prepojiť investorov priamo s osobami, ktoré si žiadajú o krátkodobú pôžičku – spravidla na obdobie 15 až 30 dní. Tento typ investovania môže byť atraktívny pre investorov hľadajúcich vysoký výnos s relatívne krátkym investičným horizontom.

zdroj: freepik

Podstatou celého systému je tzv. Port System – softvérový aukčný mechanizmus, cez ktorý sa realizujú všetky investície. Investor vloží svoje prostriedky na účet platformy a tie sa následne použijú na financovanie krátkodobých pôžičiek, buď manuálne, alebo automatizovane pomocou funkcie AutoBiding. Celý systém je navrhnutý tak, aby bol čo najjednoduchší a dostupný aj pre laikov.

Základné charakteristiky služby:

• Prevádzkovateľ – PORT System Slovakia s.r.o
• Typ služby – Kolektívne pôžičky (P2P model)
• Rok vzniku – 2021
• Minimálna investícia – 500 eur
• Výnos – 20 – 24% p.a.
• Poplatky pre investorov – 0 eur
• Doba investície – 15 – 30 dní s možnosťou opakovania
• Ovládanie – online (zabezpečený investorský účet)
• Garancia návratnosti (buy-back) – Áno, v prípade nesplatenia pôžičky
• Webstránky – portinvest.sk, portsystem.sk 

PORT System uvádza, že jeho výhodou je plné krytie strát, ktoré môže vzniknúť neplatením zo strany dlžníka. Podľa ich oficiálnych vyjadrení v prípade omeškania alebo nesplatenia pôžičky prechádza zodpovednosť na samotného sprostredkovateľa, ktorý záväzok voči investorovi uhradí v plnej výške – vrátane dohodnutého úroku.

Spoločnosť zároveň deklaruje, že jej činnosť spĺňa všetky zákonné podmienky platné v Slovenskej republike, no nie je regulovaná Národnou bankou Slovenska ako klasická finančná inštitúcia (napríklad banky či správcovské spoločnosti). Tento fakt je dôležité vnímať pri hodnotení rizika a miery ochrany investora.

Ako služba PORT Invest funguje

Tu si podrobne vysvetlíme princíp investovania prostredníctvom Port System, spôsob registrácie, typy aukcií a funkcie, ktoré investorom sprístupňuje platforma.

Registrácia a prvé kroky

Začať investovať prostredníctvom Portinvest.sk je relatívne jednoduché. Celý proces prebieha plne online a pozostáva z niekoľkých krokov:

1. Registrácia na stránke www.portinvest.sk prostredníctvom formulára.

2. Overenie totožnosti – investor je povinný nahradiť kópiu dokladu totožnosti a vyplniť kontaktné údaje.

3. Aktivácia účtu zaslaním minimálneho vkladu vo výške 500 EUR na priradený IBAN.

4. Po potvrdení platby získa používateľ prístup do tzv. Investor portálu, kde spravuje svoje portfólio, sleduje zmluvy, výnosy a pohyby.

Registrácia aj používateľské rozhranie sú v slovenčine. Platforma využíva zabezpečený HTTPS protokol a dvojfaktorové overenie cez SMS, čo zvyšuje ochranu účtu pred neoprávneným prístupom.

Port System – srdce investovania

Port System je názov pre unikátny aukčný softvér, ktorý slúži ako prepojenie medzi investormi a dlžníkmi. Funguje na princípe elektronických aukcií krátkodobých pôžičiek, kde sa investori rozhodujú, či daný úver financujú.

Hoci platforma neponúka dotazník typu MiFID II ani sofistikovaný „investičný profil“ ako Finax či Portu, samotná štruktúra investovania cez Port System nepriamo zohľadňuje:

• ochotu investora znášať krátkodobé riziko,
• časové obmedzenie investície (15-30 dní),
• očakávaný výnos (20-24 % p.a.).

Investor si nastavuje parametre svojho investovania priamo cez funkciu AutoBiding (automatická alokácia), kde si volí výšku investície, frekvenciu a trvanie jednotlivých aukcií.

Typy „portfólií“

Platforma nepracuje s klasickými diverzifikovanými portfóliami (ETF, dlhopisy, akcie), ale umožňuje:

• manuálne investovanie – výber konkrétnych pôžičiek z aukcie,
• automatizované rozdelenie kapitálu cez AutoBiding,
• rozloženie investície na viacero drobných pôžičiek naraz, čo tvorí akúsi jednoduchú formu „portfólia“.

Investor teda nemusí tvoriť vlastnú štruktúru – Port System umožňuje diverzifikáciu tým, že rozdeľuje prostriedky do viacerých drobných pôžičiek, čím sa znižuje riziko nesplatenia jednej väčšej sumy.

Základné princípy fungovania:

• Pôžičky, ktoré sú predmetom investovania, majú krátku dobu splatnosti – štandardne 15 až 30 dní.
• Každá investícia predstavuje záväzok zo zmluvy o pôžičke, ktorú uzatvára PORT System s klientom – investor vstupuje do tohto vzťahu nepriamo, financovaním časti portfólia.
• Počas aukcie môžu investori buď manuálne kliknúť na konkrétnu pôžičku, alebo využiť funkciu AutoBiding, ktorá umožňuje automatické rozdelenie investície podľa vopred zvolených parametrov (výška, trvanie, riziková trieda).
• Ak je pôžička v omeškaní, platforma garantuje 100 % návratnosť istiny aj úroku – tzv. buy-back mechanizmus. Táto forma ochrany predstavuje hlavný rozdiel oproti klasickým P2P platformám.

Tým, že investície sú krátkodobé a výnosy pravidelne reinvestovateľné, ide o dynamickú formu pasívneho investovania.

Prečo sa oplatí investovať?

Pýtate sa, prečo a ako je najvýhodnejšie investovať? To záleží od vášho kapitálu. Nezabúdajte však na to, že každé investovanie so sebou prináša riziko straty peňazí.

Ak sa rozhodnete investovať, môžete sa inšpirovať týmito názornými príkladmi. 

Tu je 10 najvýhodnejších kombinácií investovania do 100 000 € na maximálne 5 rokov s výnosom 20 % p.a. a reálnymi príkladmi, čo si možno za výnos kúpiť. Výnos je počítaný s ročnou úrokovou sadzbou 20 % p.a. so zloženým úročením:

1. Investícia 25 000 € na 5 rokov → Výnos 37 208 €

Ak by ste investovali 25 000 € na 5 rokov, zarobili by ste viac ako 37 000 €.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Nový Volkswagen Passat Variant v strednej výbave
• Rodinná dovolenka na 3 týždne na Maldivách pre 4 osoby s luxusným ubytovaním
• Kompletné zateplenie a rekonštrukcia rodinného domu

2. Investícia 20 000 € na 5 rokov → Výnos 29 766 €

Investícia 20 000 € vám prinesie za 5 rokov takmer 30 000 € zisku.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Škoda Kodiaq alebo iné SUV
• Domáca solárna elektráreň + batéria pre samostatné napájanie domácnosti
• Špičkový horský e-bike pre každého člena rodiny

3. Investícia 25 000 € na 4 roky → Výnos 26 840 €

O niečo kratšie obdobie, no stále vysoký výnos.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Dvojizbový byt v menšom slovenskom meste
• 3-ročné súkromné školné pre 2 deti na prestížnej strednej škole
• Luxusná terasa s bazénom a vírivkou

4. Investícia 15 000 € na 5 rokov → Výnos 22 324,80 €

Z pomerne nízkej investície zisk ako druhý čistý plat.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Apple produkty: iPhone, iPad, MacBook Pro a Apple Watch pre celú rodinu
• Polovicu ceny nového elektromobilu
• Ročný prenájom moderného bytu v Bratislave

5. Investícia 20 000 € na 4 roky → Výnos 21 472 €

Za 4 roky sa váš kapitál viac než zdvojnásobí.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Kuchyňa na mieru + spotrebiče do celého domu
• 2 týždne v Karibiku pre 2 osoby na jachte
• Investícia do vlastného e-shopu alebo franšízy

6. Investícia 25 000 € na 3 roky → Výnos 18 200 €

Tri roky a získate sumu, ktorá pokryje množstvo snov.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Garzónku v menšej obci alebo apartmán na prenájom
• Štartovné vybavenie na podnikanie (napr. gastro prevádzka)
• Kompletnú rekonštrukciu kúpeľne, kuchyne a obývačky

7. Investícia 15 000 € na 4 roky → Výnos 16 104 €

Skvelý výsledok pri stredne veľkej investícii.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• 2-týždňový pobyt v Tokiu s ubytovaním v 5 hviezdičkovom hoteli
• Nová kvalitná kuchyňa + dizajnový nábytok
• Štartovacia investícia do kryptomien či akcií

8. Investícia 10 000 € na 5 rokov → Výnos 14 883,20 €

Aj s 10-tisícovou investíciou možno za 5 rokov slušne zarobiť.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Mestský elektromobil ako Dacia Spring
• Prémiový horský bicykel + vybavenie
• Platené kurzy a školenia pre zmenu kariéry

9. Investícia 20 000 € na 3 roky → Výnos 14 560 €

Krátkodobá, ale efektívna investícia.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Nový kuchynský alebo kancelársky nábytok
• 2x zahraničná dovolenka pre 2 osoby (Európa a Thajsko)
• Prémiový fotoaparát + dron pre nadšencov vizuálneho umenia

10. Investícia 7 500 € na 5 rokov → Výnos 11 162,40 €

Veľmi dostupná suma s prekvapivo zaujímavým výnosom.

? Čo si za to môžete kúpiť:

• Plne vybavený herný PC + herná miestnosť
• Krásna záhradná pergola s grilom a osvetlením
• Výbava na home office na úrovni

Automatizácia, rebalansovanie a výplata výnosov

AutoBiding 

• zabezpečuje automatickú účasť v nových aukciách,
• alokáciu podľa preferencií, napr. výška investície, typ pôžičky, počet súčasných úverov,
• plné pasívne investovanie – bez potreby každodenného sledovania systému.

Rebalansovanie

Rebalansovanie ako pojem známy z ETF portfólií (napr. úprava váh tried aktív) sa tu neuplatňuje. Namiesto toho:

• kapitál sa priebežne reinvestuje po splatení pôžičky,
• investor môže upraviť svoje nastavenia AutoBidingu podľa aktuálnych preferencií.

Výnosy a výplaty

• Po splatnosti pôžičky sú istina a úrok pripísané späť na účet investora,
• prostriedky sa môžu okamžite reinvestovať alebo vybrať (zvyčajne do 24 hodín na bankový účet),
• platforma uvádza, že výnosy sú bez poplatkov a daní – zdanenie si rieši investor sám (daňové priznanie).

Funkcie a prostredie investora

Po prihlásení do investorského profilu na portsystem.sk/prihlasenie má používateľ prístup k prehľadnému rozhraniu, ktoré obsahuje:

• Stav účtu (disponibilný zostatok, aktuálne výnosy)
• História investícií
• Detailné zmluvy s dátumami splatnosti a výnosmi
• Funkcia AutoBiding s nastavením kritérií
• Možnosť rýchleho výberu prostriedkov (zvyčajne do 24 hodín)

Celý systém funguje plne online, bez potreby komunikácie s klientskou podporou, čo umožňuje rýchle rozhodovanie a investovanie podľa vlastných preferencií.

Likvidita a výber peňazí

Na rozdiel od niektorých P2P platforiem, kde investor čaká mesiace na splatenie dlhu, Port System má výhodu v tom, že pôžičky sú krátkodobé a priebežne sa reinvestujú. Navyše, v prípade potreby má investor možnosť vybrať svoje prostriedky prakticky kedykoľvek – bez sankcií a výpovedných lehôt.

• Výber prebieha jednoducho cez investorské rozhranie.
• Peniaze sú pripísané na bankový účet klienta, obvykle do jedného pracovného dňa.
• Nie sú účtované žiadne výstupné poplatky.

Poplatky a transparentnosť

Jednou z najčastejších otázok investorov pri výbere investičnej platformy je: Koľko ma to bude stáť? V prípade Portinvest.sk je odpoveď prekvapivo jednoduchá – nič. Minimálne pre samotného investora. Platforma totiž funguje na modeli, v ktorom všetky náklady znáša dlžník, nie investor. To znamená, že:

• Investor neplatí žiadne vstupné, výstupné ani správcovské poplatky.
• Všetky výnosy uvedené pri pôžičkách (napr. 20 %, 22 %, 24 % ročne) sú čisté, teda suma, ktorú investor reálne získa.
• Neexistujú ani skryté náklady ako poplatky za vedenie účtu, výbery, transakcie alebo automatizované funkcie typu AutoBiding.
  

Táto jednoduchosť predstavuje významnú výhodu, najmä v porovnaní s klasickými investičnými produktmi (napr. podielové fondy), kde môžu byť ročné náklady často v rozmedzí 1 % – 3 % z objemu aktív.

Financovanie platformy

Zisk spoločnosti PORT System Slovakia s.r.o. pochádza predovšetkým z poplatkov účtovaných dlžníkom, nie investorom. Konkrétne:

• Dlžník si prostredníctvom aukčného systému žiada o krátkodobú pôžičku.
• Ak je jeho žiadosť úspešná, zaplatí platforme zmluvné poplatky a úrok.
• Časť tohto úroku (20 % až 24 %) ide priamo investorovi ako výnos.
• Zvyšok si ponecháva platforma ako sprostredkovateľskú províziu.
  

Tento obchodný model je v zásade výhodný pre všetky strany:

• investor má zaručený výnos bez ďalších nákladov,
• dlžník získa rýchlu pôžičku bez nutnosti prechádzať bankovými procesmi,
• a platforma si zabezpečuje stabilný príjem z každého sprostredkovaného úveru.

Transparentnosť údajov

Portinvest.sk kladie dôraz na transparentnosť, najmä v oblasti investičného procesu. Investor má po prihlásení do svojho účtu možnosť sledovať:

• Kompletnú históriu svojich investícií,
• Výpisy o pohyboch prostriedkov,
• Elektronické zmluvy k jednotlivým pôžičkám,
• Prehľad o splatnostiach, výnosoch a výplatách,
• Priebežný stav portfólia – vrátane neinvestovanej hotovosti.

Platforma zároveň priebežne komunikuje zmeny v podmienkach prostredníctvom e-mailov a aktualít na webe. Používa bezpečný prístup cez zabezpečený HTTPS protokol a dvojstupňové overenie (2FA).

Riziká a deklarovaná ochrana investora

PORT Invest deklaruje tzv. plnú ochranu investora, ktorá spočíva v tom, že ak dlžník nesplatí pôžičku v riadnom termíne, platforma z vlastných prostriedkov vracia investorovi celú investovanú sumu aj dohodnutý úrok. Tento mechanizmus je bežne označovaný ako buy-back garancia.

Aj keď je to veľmi silný záväzok, treba pripomenúť, že ide o firemnú garanciu, nie zákonnú poistku ani formu ochrany v zmysle garančného fondu. Preto je na mieste hodnotiť dôveryhodnosť platformy ako celku, jej históriu a schopnosť plniť tieto záväzky aj v období vyššieho výpadku splácania zo strany dlžníkov.

Výhody a benefity služby Portinvest.sk

Portinvest.sk vyniká v niekoľkých oblastiach, ktoré ho robia zaujímavým najmä pre investorov hľadajúcich rýchly pasívny príjem s vysokým výnosovým potenciálom. V tejto časti sa zameriame na silné stránky platformy a zároveň ich podložíme faktami a relevantnými štúdiami zo sveta financií.

1. Vysoký výnos v porovnaní s inými formami investovania

Jednou z najvýraznejších výhod Port Systemu je vysoký očakávaný výnos z krátkodobých P2P pôžičiek, ktorý podľa oficiálnej komunikácie platformy dosahuje 20 % až 24 % p.a. (ročne). Tieto čísla výrazne presahujú výkonnosť bežných investičných tried.

Priemerný ročný výnos investičných nástrojov sa výrazne líši podľa typu investície. Sporiaci účet v banke ponúka veľmi nízky výnos, pohybujúci sa v rozmedzí 0,5 % až 1,5 % ročne. Slovenské dlhopisy prinášajú mierne vyšší výnos, zvyčajne 2 % až 4 % ročne.

ETF portfólio zamerané na globálne trhy dosahuje v priemere 7 % až 10 % ročne, čo je porovnateľné s historickým výkonom amerických akcií (index S&P 500), ktoré dlhodobo zarábajú približne 10 % ročne.

Investícia do zlata sa z dlhodobého hľadiska pohybuje vo výnosoch medzi 6 % až 11 % ročne, hoci s väčšími výkyvmi v kratšom období. Nakoniec, Port System, ako zástupca P2P investovania, ponúka potenciálne najvyšší výnos – až 20 % až 24 % ročne, avšak pri vyššom riziku.

*Priemerný ročný výnos indexu S&P 500 s dividendami za posledné desaťročie dosahuje cca 10,5 %, pričom dlhodobý priemer je okolo 9,8 % až 11,3 %

2. Automatizované investovanie (AutoBiding)

Portinvest umožňuje využívať automatický režim investovania, ktorý eliminuje potrebu manuálneho výberu pôžičiek. Funkcia AutoBiding:

• rozdeľuje investície podľa vopred nastavených kritérií,
• zabezpečuje pravidelný pohyb kapitálu (reinvestovanie),
• umožňuje úplne pasívny režim investovania.

   

Podobné stratégie odporúčajú aj finanční analytici z Harvard Business Review, ktorí vychádzajú zo štúdií o behaviorálnych chybách investorov a uvádzajú, že automatizované investovanie zlepšuje výnosy elimináciou emócií.

3. Nulové poplatky pre investorov

Ďalšou veľkou výhodou je úplná absencia poplatkov. Investori:

• neplatia za vedenie účtu,
• neplatia za spracovanie investícií,
• neplatia ani za výber prostriedkov.

   

To znamená, že deklarovaný výnos 20 % – 24 % je pre investora čistý, bez nutnosti odpočítavať poplatkové bremeno. Oproti ETF fondom alebo bežným investičným platformám je to výnimočné – napríklad poplatky u Finaxu alebo Portu môžu dosahovať 0,8 % až 1,5 % ročne.

4. Flexibilita a likvidita

Aj keď ide o krátkodobé pôžičky, Portinvest ponúka:

• možnosť výberu peňazí bez viazanosti,
• výplaty sa realizujú do jedného pracovného dňa,
• žiadne výpovedné lehoty ani výstupné poplatky.

   

Tým sa Port System líši od viacerých konkurentov, ako je napríklad Mintos, kde môže byť výber zdĺhavý a závislý od splatnosti jednotlivých úverov.

5. Flexibilita a likvidita

Port System sa zameriava na krátkodobé pôžičky (15-30 dní), čo prináša:

• Možnosť výberu peňazí prakticky kedykoľvek (po splatení aktuálnej pôžičky),
• Peniaze na účte môžu byť pripísané do 24 hodín od výberu,
• Žiadne výpovedné lehoty ani sankcie.

   

Toto je atraktívne najmä v porovnaní s inými P2P platformami, ktoré môžu vyžadovať čakanie na sekundárny trh alebo sú k portfóliu viazané mesiace.

6. Buy-back garancia

Port System garantuje buy-back mechanizmus, teda vrátenie istiny a dohodnutého úroku aj v prípade nesplatenia dlžníkom. Ide síce o firemnú garanciu, nie o zákonný nástroj, ale poskytuje psychologickú a finančnú istotu a znižuje bariéru medzi ochotou investovať a rizikom nesplatenia. 

Tento vplyv garancií na vnímané riziko a investičné správanie je v súlade s poznatkami behaviorálnej ekonómie, ktorú objasňujú aj práce laureáta Nobelovej ceny Daniela Kahnemana. Jeho výskumy, napríklad tie publikované v knihe „Myslenie, rýchle a pomalé“ (Thinking, Fast and Slow), detailne popisujú, ako ľudia vnímajú riziko a straty (tzv. averzia k strate) a prečo preferujú istotu pred neistotou. Garancie ako buy-back tak efektívne oslovujú túto psychologickú tendenciu, čím zvyšujú ochotu investorov vstupovať do rizikovejších typov investícií.

7. Jednoduchosť a používateľský komfort

• Registrácia a overenie sú plne online, používateľské rozhranie je v slovenčine,
• Platforma má prehľadné rozhranie, statusy „aktívnych pôžičiek“, históriu či zmluvy,
• Tento proces minimalizuje komplexnosť – vhodný pre začiatočníkov bez skúseností.

Nevýhody a riziká

Aj keď Port System ponúka vysoký výnos a jednoduchú použiteľnosť, je potrebné zvážiť aj hlavné riziká a obmedzenia. Tieto môžu ovplyvniť výkonnosť investície, najmä v prípade hospodárskeho poklesu alebo systémových stresov.

Riziko absencie regulačného dohľadu

Port System pôsobí bez regulácie zo strany Národnej banky Slovenska (NBS). To znamená, že na rozdiel od klasických finančných inštitúcií, ako sú banky alebo regulované správcovské spoločnosti, nepodlieha prísnym pravidlám kapitálovej primeranosti ani kontrole. Zároveň investori nie sú chránení Garančným fondom investícií. Táto skutočnosť zvyšuje závislosť investorov od transparentnosti, disciplíny a stabilných peňažných tokov samotnej platformy.

1. Firemná buy-back garancia nie je zákonná poistka

Buy-back garancia znamená, že platforma vracia istinu aj dohodnutý úrok v prípade, ak dlžník nesplní pôžičku včas. Hoci ide o silný benefit pre investora, je dôležité si uvedomiť, že:

• Nejde o zákonný mechanizmus ochrany (ako je napríklad garančný fond), ale o firemný záväzok samotnej spoločnosti PORT System Slovakia s.r.o.
• Jej funkčnosť závisí od aktuálnej likvidity a finančnej schopnosti platformy naplniť tieto záväzky.

Analytici CrowdSpace upozorňujú, že buy‑back garancia môže v extrémnej situácii zlyhať, ak originátor úveru nemá alebo nemôže prevziať platobnú povinnosť.

2. Riziko likvidity (absencia sekundárneho trhu)

Investovanie do krátkodobých pôžičiek síce ponúka rýchlejšiu obrátku kapitálu, no neznamená priamy prístup k hotovosti kedykoľvek na požiadanie. Likviditné riziko je inherentné priamej investícii, ktorá prebieha bez existencie sekundárneho trhu. 

To znamená, že ak platforma neumožňuje predaj vašich pohľadávok iným investorom pred splatnosťou, vaše prostriedky zostávajú viazané až do okamihu, kým dlžník (alebo platforma prostredníctvom buy-back garancie) pôžičku nesplatí. Tento aspekt v rámci FinTech sektora a alternatívnych investícií často zdôrazňujú aj renomované ekonomické analýzy.

Napríklad štúdie v žurnáloch ako Journal of Finance alebo Journal of Financial Economics sa často venujú rizikám a likvidite v neštandardných finančných nástrojoch, vrátane P2P lendingu.

zdroj: freepik

3. Koncentrácia rizika v jednom produkte

Exkluzívna závislosť na fungovaní jednej spoločnosti, PORT System Slovakia s.r.o., nesie so sebou riziko jej bankrotu alebo zlyhania. Historické príklady z P2P sektora (ako napríklad zlyhanie platforiem Kuetzal alebo Envestio* v rokoch pred a počas ekonomických turbulencií) jasne ukazujú, že v prípade bankrotu platformy môžu investori čeliť potenciálnym stratám svojej investovanej istiny, aj napriek predošlým garanciám.

* Viac o prípadových štúdiách zlyhaní P2P platforiem nájdete napr. na P2P-Banking.com alebo v archívoch spravodajských portálov ako Finextra.com

4. Behaviorálne a emocionálne pasce

Investovanie nie je len o číslach, ale aj o psychológii. Analytici 4thWay.co.uk identifikujú psychologické riziká špecifické pre P2P investovanie, ktoré môžu negatívne ovplyvniť výnosy:

• Prílišná dôvera v garanciu: Investor sa môže spoliehať výlučne na buy-back garanciu a ignorovať ostatné riziká.
• Koncentrácia kapitálu: Namiesto diverzifikácie do mnohých drobných pôžičiek, investor môže sústrediť príliš veľký kapitál do menšieho počtu pôžičiek, čím zvyšuje riziko pri zlyhaní jednej z nich.
• Predčasný výber v panike: Emocionálne rozhodnutia pod vplyvom trhových výkyvov alebo negatívnych správ môžu viesť k predčasnému výberu prostriedkov, čo môže znehodnotiť dlhodobú návratnosť investície.

5. Náklady čakania (Cash Drag)

Platformy s dlhou pauzou medzi investíciou a reinvestíciou môžu spôsobiť intermitentný výpadok výnosov, ak peniaze zostanú nevyužité .

To znamená, že ak peniaze nie sú okamžite reinvestované a zostávajú neinvestované na účte, spôsobujú intermitentný výpadok výnosov. Aj keď Port System využíva AutoBiding, vždy existuje teoretická možnosť, že časť prostriedkov bude čakať na pridelenie novej pôžičky, čím sa znižuje efektívny ročný výnos.

Reálne skúsenosti a recenzie používateľov

Aj keď Portinvest.sk (PORT System Slovakia s.r.o.) nie je zatiaľ masovo recenzovaná, tu sú overené hodnotenia a postrehy:

1.  Financer.sk – „PORT System recenzia“

Pozitíva:

• rýchle vyplatenie peňazí,
• jednoduchý online proces bez dokladovania príjmu,
• žiadne dodatočné dokumenty alebo kontrola registra dlžníkov.

Negatíva:

• Vysoký aukčný poplatok, ktorý môže ovplyvniť finálnu cenu pôžičky,
• nižší limit (maximálne do 500 €),
• netransparentné informácie o regulácii

 2. Investujete.sk – „Unikátna slovenská P2P – recenzia Port Invest“

• Autor vyzdvihuje, že Port Invest nezažil veľké problémy počas krízového obdobia, vrátane zvýšenia default rate – platforma zostala stabilná
• Dosahuje čisté ročné výnosy okolo 17,6 %, pričom v niektorých prípadoch až 24 %, pričom zaznamenal aj jednotlivé investície s výnosom až 48,7 % p.a.

3. Modrý koník – diskusné fórum

Používatelia upozorňujú na rôzne osobné skúsenosti; jedna recenzia z apríla 2021 spomína odmietnutie žiadosti o pôžičku a komentár: „Nie je to podvod… určite vedia, prečo ju neschválili.“

Hoci ide o subjektívny postreh, naznačuje, že platforma funguje štandardným spôsobom hodnotenia žiadostí.

Záver z reálnych recenzií

• registrácia: rýchla a jednoduchá, bez potreby dokladovania príjmu
• používateľské rozhranie: prehľadné v slovenčine, vhodné aj pre začiatočníkov
• výnosy: reálne výnosy podľa recenzií sa pohybujú okolo 15%-20% p.a., platforma uvádza až 24%
• likvidita: väčšinou bez problémov, výplaty po splatnosti pôžičiek, bez sekundárneho trhu
• poplatky: žiadne pre investorov, všetky náklady znáša dlžník (aukčný poplatok)
• buy-back garancia:  vnímaná pozitívne ako ochrana
• transparentnosť: nedostatok detailov o bonite dlžníkov a o miere nesplácania (default rate)
• zákaznícka podpora: väčšinou hodnotená ako ochotná a pohotová
• regulácia: nie je pod dohľadom NBS, ide o nebankovú P2P platformu s vlastnými platformami
• dôveryhodnosť: žiadne verejné negatívne kauzy, relatívne nová platforma, bez zverejnených auditov

Porovnanie s konkurenciou

V tejto časti postavíme Portinvest.sk vedľa iných investičných platforiem, ktoré sú dostupné pre slovenských investorov. Porovnanie sa zameriava na typ investícií, výnosy, poplatky, likviditu a vhodnosť pre rôzne typy investorov.

Kto sú konkurenti Portinvest.sk?

Portinvest.sk patrí do kategórie P2P (peer-to-peer) platforiem, ale jeho model (Port System s aukciami a buy-back garanciou) je na Slovensku pomerne špecifický. Medzi najvýznamnejších konkurentov z rôznych segmentov patria:

• Finax.sk – slovenský robo-advisor, zameraný na pasívne ETF investovanie.
• Mintos.com – medzinárodná P2P platforma s množstvom úverových spoločností.
• Bondora – estónska platforma na investovanie do spotrebiteľských úverov v EÚ.
• Portu.sk – česká investičná platforma (s pobočkou na Slovensku), ponúka ETF portfóliá.

Prehľadné porovnanie platforiem

Portinvest.sk ponúka investície do krátkodobých pôžičiek formou P2P (peer-to-peer) s ročným výnosom na úrovni 20 až 24 %. Investori neplatia žiadne poplatky. Likvidita je stredná – výstup z investície trvá zvyčajne 15 až 30 dní. Minimálny vklad je 500 €. Platforma nie je regulovaná.

Finax.sk umožňuje investovať do ETF portfólií s očakávaným ročným výnosom 6 až 9 %. Poplatky predstavujú 1 % + DPH ročne. Investícia je vysoko likvidná, s možnosťou predaja do 10 dní. Minimálny vklad je 50 €. Platforma je regulovaná Národnou bankou Slovenska (NBS).

Mintos ponúka P2P investície do spotrebiteľských pôžičiek s výnosom 8 až 12 % ročne. Poplatky sa pohybujú medzi 0 až 1 %. Likvidita je nízka až stredná, pričom minimálny vklad je len 10 €. Platforma je čiastočne regulovaná.

Bondora sa zameriava na spotrebiteľské úvery v rámci EÚ, s výnosmi 6 až 10 % ročne. Neúčtuje žiadne poplatky. Likvidita je nízka až stredná a minimálny vklad je len 1 €. Platforma nie je regulovaná.

Portu.sk umožňuje investície do ETF fondov a ESG portfólií s výnosom 6 až 8 % ročne. Poplatok je 1 % ročne. Investície sú vysoko likvidné a minimálny vklad je 10 €. Platforma je regulovaná Českou národnou bankou (ČNB).

Poznámka: Údaje sú orientačné k aktuálnemu roku a môžu sa meniť. Zdroj: oficiálne weby platforiem a verejné recenzie.

Pre koho sú jednotlivé platformy vhodné?

Portinvest.sk:

• Pre investorov hľadajúcich vysoký pasívny výnos bez nutnosti sledovania trhov,
• pripravených akceptovať vyššiu mieru rizika a nižšiu likviditu,
• ktorí nevyžadujú reguláciu NBS, ale ocenia buy-back ochranu.

Finax a Portu:

• Pre tých, ktorí chcú pasívne investovať do ETF, so stabilnými výnosmi a regulovaným dohľadom,
• sú ochotní akceptovať nižší výnos za vyššiu ochranu a diverzifikáciu.

Mintos a Bondora:

• Pre investorov so záujmom o rozšírený P2P trh s nižším vstupným kapitálom a vyššou diverzifikáciou,
• ochotní znášať vyššie kreditné riziko dlžníkov bez centrálneho zabezpečenia investícií.

Kľúčové rozdiely

• Výnos vs. riziko: Portinvest ponúka najvyšší výnos, ale za cenu vyššieho rizika a chýbajúcej regulácie.
• Poplatky: Portinvest ako jediný neúčtuje žiadne poplatky investorom.
• Regulácia a dôveryhodnosť: Finax a Portu sú pod dohľadom NBS/ČNB, čo je výhoda pre konzervatívnych investorov.
• Likvidita: ETF platformy umožňujú predaj kedykoľvek, zatiaľ čo P2P (vrátane Port Systemu) vyžaduje počkať na splatnosť.

Hodnotenie 

Portinvest.sk a jeho hlavná služba – Port System – predstavujú atraktívnu možnosť zhodnocovania peňazí pre investorov, ktorí hľadajú nadpriemerný výnos, jednoduchosť a minimálne poplatky. Z pohľadu používateľskej skúsenosti ide o prehľadnú, ľahko ovládateľnú platformu dostupnú aj pre menej skúsených investorov.

Záverečné odporúčanie

Portinvest.sk je zaujímavý doplnok k investičnému portfóliu – najmä pre ľudí, ktorí už majú nejakú formu investícií (napr. ETF, fondy, sporenie) a chcú skúsiť vyšší výnos s prijateľným rizikom. Neodporúča sa investovať sem celé úspory – ale ako 10-20 % portfólia, najmä pri dobrej disciplíne a znášaní rizika, to môže byť výborná voľba.

Čítaj viac z kategórie: Zaujímavosti