Slabí investori padnú už na prvej otázke. Ukáž, že práve ty si pravý finančný guru

9. októbra 2026 o 15:39

Prever svoje znalosti o akciách a investovaní. Možno vieš, aký vplyv majú poplatky na tvoj majetok. Nauč sa správne využívať zložené úročenie.

Marek Rodák

Investovanie môže pomôcť budovať majetok, ochrániť peniaze pred infláciou a zabezpečiť finančnú budúcnosť. Nie každý však rozumie tomu, ako fungujú akcie, ETF fondy, dlhopisy či investície do nehnuteľností. A ešte menej ľudí si uvedomuje, aký veľký rozdiel môžu za niekoľko desaťročí spôsobiť správcovské poplatky alebo zložené úročenie.

Pripravili sme 12 otázok, ktoré preveria tvoje znalosti o investovaní. Niektoré sú zamerané na základné pojmy, pri ďalších budeš musieť logicky uvažovať alebo si niečo vypočítať. Pri každej otázke nájdeš štyri možnosti, pričom správna je vždy iba jedna. Súčasťou je aj podrobné vysvetlenie, vďaka ktorému sa dozvieš niečo nové.

Investujete jednorazovo 10 000 € s ročným výnosom 6 %. Koľko približne budeš mať po 10 rokoch, ak všetky výnosy reinvestuješ?

Magnific.com/muhammad.abdullah

16 000 €

17 908 €

19 600 €

20 000 €

Správne!

Nesprávne

Pri zloženom úročení sa výnos počíta nielen z pôvodne investovanej sumy, ale aj z predchádzajúcich výnosov. Výpočet je 10 000 × 1,06¹⁰ = približne 17 908 €. Celkový zisk teda predstavuje približne 7 908 €. Pri jednoduchom úročení by bol zisk iba 6 000 €. Príklad predpokladá nemenné ročné zhodnotenie 6 % bez poplatkov a daní. V skutočnosti výnosy investícií kolíšu a takýto výsledok nie je zaručený.

Dvaja investori vložia po 10 000 € do investície s hrubým výnosom 6 % ročne. Prvý neplatí správcovský poplatok, druhý platí 1 % ročne z hodnoty investície. Približne o koľko viac bude mať prvý investor po 10 rokoch?

O 100 €

O 500 €

O 1 620 €

O 3 000 €

Správne!

Nesprávne

Prvý investor zhodnotí 10 000 € pri 6 % ročne približne na 17 908 €. Druhému poplatok zníži modelový čistý ročný výnos na 5 %, takže jeho investícia narastie približne na 16 289 €. Rozdiel je takmer 1 620 €. Aj zdanlivo nízky ročný poplatok môže mať výrazný vplyv na konečný majetok, pretože znižuje aj sumu, z ktorej sa vytvárajú budúce výnosy. Výpočet zjednodušene predpokladá konštantné čisté zhodnotenie a nezahŕňa dane.

Tvoja investícia zarobila za rok 5 %, ale ceny tovarov a služieb vzrástli v rovnakom období o 7 %. Čo to znamená pre tvoje peniaze?

Magnific.com/wirestock

Ich kúpna sila sa zvýšila o 2 %.

Ich kúpna sila zostala nezmenená.

Ich kúpna sila sa zvýšila o 12 %.

Ich kúpna sila klesla približne o 1,9 %.

Správne!

Nesprávne

Hoci nominálne máš viac peňazí, ich reálna hodnota sa znížila. Pri výnose 5 % a inflácii 7 % je presný výpočet reálneho výnosu (1,05 / 1,07 − 1) × 100, čo predstavuje približne −1,87 %. Investícia teda síce zarobila, no za získané peniaze si môžeš kúpiť menej tovarov a služieb ako pred rokom. Preto je pri dlhodobom investovaní dôležité sledovať reálny výnos po zohľadnení inflácie.

Investor má 20 000 €. Čo znamená, ak sa rozhodne svoje investičné portfólio diverzifikovať?

Rozdelí peniaze medzi rôzne investície, aby znížil závislosť od každej jednej z nich.

Všetky peniaze investuje do akcií jednej veľkej spoločnosti.

Investuje iba do aktíva, ktoré malo minulý rok najvyšší výnos.

Každý mesiac predá všetky investície a nakúpi nové.

Správne!

Nesprávne

Diverzifikácia znamená rozloženie investovaných peňazí medzi rôzne aktíva, spoločnosti, sektory alebo geografické oblasti. Jej cieľom je znížiť riziko, že neúspech jednej investície zásadne poškodí celé portfólio. Napríklad široko diverzifikovaný akciový fond môže obsahovať stovky alebo tisíce spoločností. Diverzifikácia však neodstraňuje všetky riziká. Pri rozsiahlych poklesoch finančných trhov môžu strácať hodnotu aj viaceré investície súčasne.

Čo je ETF, ktoré patrí medzi populárne nástroje dlhodobého investovania?

Magnific.com/magnific

Bankový účet s garantovaným ročným úrokom.

Fond obchodovaný na burze, ktorý môže sledovať napríklad akciový index.

Špeciálny dlhopis vydávaný výlučne centrálnou bankou.

Investičný produkt, pri ktorom nie je možné stratiť peniaze.

Správne!

Nesprávne

ETF (Exchange-Traded Fund) je fond obchodovaný na burze. Mnohé ETF pasívne sledujú vybraný index, napríklad S&P 500, ktorý zahŕňa približne 500 významných amerických spoločností. Investor tak môže prostredníctvom jedného produktu získať podiel na vývoji viacerých firiem. ETF však môžu investovať aj do dlhopisov, komodít alebo iných aktív. Ich výhodou môžu byť nízke náklady a jednoduchá diverzifikácia, no hodnota investície môže aj výrazne klesnúť.

Dvaja investori zvažujú investíciu na 20 rokov. Jeden chce kúpiť akciové ETF, druhý byt na prenájom. Ktoré tvrdenie je najpresnejšie?

Nehnuteľnosť vždy zarobí viac, pretože jej hodnota nikdy neklesá.

Akcie sú vždy výnosnejšie než nehnuteľnosti.

Ani jedna investícia nie je automaticky výhodnejšia; rozhodujú výnosy, náklady, riziko a ďalšie okolnosti.

Prenájom bytu vždy prináša pravidelný zisk bez ďalších výdavkov.

Správne!

Nesprávne

Výnosnosť akcií a nehnuteľností závisí od konkrétnej investície, ceny nákupu, vývoja trhu, nákladov aj spôsobu financovania. Pri byte treba počítať s opravami, údržbou, daňami, obdobiami bez nájomníkov a prípadnými úrokmi z hypotéky. Pri akciách investor znáša trhové riziko a výrazné kolísanie cien. Akciové ETF spravidla umožňuje jednoduchšie rozloženie investície a predaj menšej časti majetku. Neexistuje však univerzálne pravidlo, podľa ktorého by jedna možnosť vždy prinášala vyšší výnos.

Čo znamená pojem likvidita investície?

Magnific.com/pvproductions

Výšku dane, ktorú investor zaplatí pri predaji.

Pravdepodobnosť, že investícia dosiahne kladný výnos.

Schopnosť investície pravidelne vyplácať dividendy.

Možnosť premeniť investíciu na peniaze rýchlo a bez výraznej straty hodnoty.

Správne!

Nesprávne

Likvidita vyjadruje, ako jednoducho možno investíciu predať za cenu blízku jej aktuálnej trhovej hodnote. Akcie veľkých spoločností alebo široko obchodované ETF sú zvyčajne likvidnejšie než nehnuteľnosti. Predaj bytu môže trvať niekoľko mesiacov a vyžaduje si ďalšie náklady. Vysoká likvidita však neznamená, že investícia nemôže stratiť hodnotu. Aj ľahko predajná akcia môže v čase predaja stáť výrazne menej než pri nákupe.

Vlastníš 100 akcií spoločnosti, ktorá vyplatí dividendu 2 € na jednu akciu. Koľko peňazí dostaneš pred zdanením?

20 €

200 €

2 000 €

100 €

Správne!

Nesprávne

Dividenda predstavuje podiel na zisku spoločnosti, ktorý sa firma rozhodne vyplatiť akcionárom. Ak vlastníš 100 akcií a dividenda je 2 € na jednu akciu, dostaneš spolu 200 € pred zdanením. Nie všetky spoločnosti však dividendy vyplácajú. Niektoré zisky reinvestujú do ďalšieho rozvoja. Vyplatenie dividendy navyše nepredstavuje automaticky dodatočný zisk, pretože po jej vyplatení sa cena akcie môže primerane znížiť.

Čo sa spravidla stane s trhovou cenou existujúceho dlhopisu s pevnou úrokovou sadzbou, keď na trhu výrazne vzrastú úrokové sadzby?

Magnific.com/pressfoto

Jeho trhová cena spravidla klesne.

Jeho trhová cena automaticky vzrastie.

Jeho trhová cena sa nemôže zmeniť.

Dlhopis sa automaticky premení na akcie.

Správne!

Nesprávne

Medzi trhovými úrokovými sadzbami a cenami existujúcich dlhopisov s pevnou sadzbou je spravidla nepriamy vzťah. Ak nové dlhopisy ponúkajú vyššie úroky, staršie dlhopisy s nižším kupónom sa stávajú menej atraktívnymi a ich trhová cena klesá. Tento vzťah platí aj opačne. Skutočný pohyb ceny závisí aj od splatnosti dlhopisu, jeho kreditného rizika a ďalších faktorov.

Tvoje investičné portfólio stratilo za rok 20 % svojej hodnoty. O koľko percent musí následne vzrásť, aby si sa dostal späť na pôvodnú hodnotu?

O 20 %

O 22 %

O 25 %

O 40 %

Správne!

Nesprávne

Predstavme si investíciu vo výške 10 000 €. Po poklese o 20 % zostane 8 000 €. Aby sa hodnota vrátila na pôvodných 10 000 €, musí vzrásť o 2 000 €, čo je 25 % z aktuálnych 8 000 €. Percentuálna strata a následný potrebný percentuálny rast teda nie sú rovnaké. Tento princíp je dôležitý najmä pri rizikových investíciách, pretože čím väčší je pokles, tým vyššie následné zhodnotenie je potrebné na jeho vyrovnanie.

Investor každý mesiac investuje rovnakú sumu 100 € do ETF bez ohľadu na aktuálny vývoj trhu. Akú investičnú stratégiu využíva?

Magnific.com/pvproductions

Časovanie trhu na základe krátkodobých predpovedí.

Špekulovanie s požičanými peniazmi.

Investovanie výlučne pri historických maximách.

Pravidelné investovanie, známe aj ako Dollar-Cost Averaging (DCA).

Správne!

Nesprávne

Stratégia DCA spočíva v pravidelnom investovaní rovnakej sumy bez ohľadu na aktuálnu cenu investície. Keď ceny klesnú, investor za rovnaké peniaze nakúpi viac podielov, pri vyšších cenách menej. Takýto postup znižuje závislosť od rozhodnutia investovať všetky peniaze v jednom okamihu. Nezaručuje však zisk ani ochranu pred stratami. Ak má investor celú sumu k dispozícii vopred, jej okamžité investovanie môže v rastúcom trhu dosiahnuť vyšší výnos.

Máš 10 000 €, ktoré budeš určite potrebovať o šesť mesiacov na kúpu auta. Ktorý prístup najlepšie zodpovedá takémuto krátkemu investičnému horizontu?

Zvoliť riešenie s nízkym rizikom straty istiny a dobrou dostupnosťou peňazí.

Investovať všetko do akcií jednej technologickej spoločnosti.

Investovať všetko do rizikového akciového fondu s cieľom dosiahnuť maximálny výnos.

Vybrať investíciu podľa toho, ktorá mala najvyšší výnos za posledných šesť mesiacov.

Správne!

Nesprávne

Investičný horizont je obdobie, počas ktorého investor plánuje ponechať svoje peniaze investované. Pri krátkom horizonte je dôležitejšia ochrana kapitálu a dostupnosť peňazí než snaha dosiahnuť vysoký výnos. Akciové trhy môžu počas šiestich mesiacov výrazne klesnúť a investor nemusí mať čas čakať na zotavenie. Preto môže byť na takýto účel vhodnejší napríklad bezpečný bankový sporiaci produkt alebo krátkodobý termínovaný vklad so zodpovedajúcou splatnosťou.

Získal si /12 bodov!

Tvoj výsledok: %

Priemerný výsledok: %

V kvíze sú stále nevyplnené otázky – odpovedz na ne, potom ti kvíz vyhodnotíme.

Čítaj viac: Biznis a startupy, Ekonomika, Kvízy, Zaujímavosti

Kvízy

Viac z: Kvízy

Najnovšie videá

Kariéra v korporáte ma menila na človeka bez empatie: Úspešný bankár opísal, ako firmy podporujú psychopatov

Lekárne hlásia výpadok dôležitého lieku na srdce a cievy: Prerušenie dodávok sa týka 4 najpoužívanejších balení

Tomáš Eichler: Narodili sme sa so schopnosťou nemyslieť, používajme ju