Slovenský startup pracuje s investičnými dátami tak, aby im rozumel každý. Expanduje do Ázie aj USA

Startup Vestberry má slovenskú stopu, preto sme ho zaradili do nášho seriálu mapovania inšpiratívnych príbehov. Pôsobí v oblasti, ktorá nie je pre Slovákov úplne známa a aj to je dôvod, aby si ho spoznal aj ty. Vestberry ukazuje cestu, akou je možné sa vydať a dosiahnuť úspech. 

• Sú vaše produkty viac orientované na startupy, alebo na renomované organizácie a správcovské firmy, ktoré spravujú miliardy eur?
• Aké sú hlavné výhody použitia vášho softvéru v porovnaní s tradičnými riešeniami?
• V akom štádiu vývoja sa nachádzate?
• Ste už pri škálovaní, alebo sa stále sústredíte na vývoj produktu a získavanie zákazníkov?
• Aké výzvy ste museli prekonať počas fázy rastu a čo vám pomohlo ich zvládnuť?
• Aký je váš biznis model? Ako generujete príjmy a ako je váš produkt spoplatnený?
• Kde vidíte Vestberry o 5 rokov? Aké ambície máte pre rozvoj firmy?

O startupe sme sa zhovárali s jeho zakladateľom Marekom Zámečníkom. 

Startupy to na Slovensku nemajú jednoduché, preto často sídlia mimo krajiny, z ktorej pochádzajú ich zakladatelia. Vestberry sme oslovili preto, že ide o etablovaný projekt, ktoré už má úvodnú fázu svojej existencie za sebou a teraz si buduje svoju pozíciu v silnej konkurencii. 

Aký bol hlavný impulz na založenie spoločnosti Vestberry? Aká bola vaša inšpirácia pri vytváraní tohto startupu?

Začalo sa to ešte v roku 2013, keď som pracoval pre venture builder a investičný fond Nova Founders Capital v juhovýchodnej Ázii. Tam som sa prvýkrát stretol s venture kapitálom a okamžite ma fascinovalo, ako tento segment spája inovácie, technológie a kapitál. Uvedomil som si, že fondy v podstate rozhodujú o tom, ktoré inovácie sa dostanú do sveta, a tým formujú, ako budeme žiť v budúcnosti. To je obrovský impakt.

Už vtedy som si povedal, že chcem byť súčasťou tejto oblasti. Začal som si všímať, s akými problémami fondy zápasia a kde by sa dalo veci robiť lepšie. Postupne som sa dostal k téme portfólio managementu a ukázalo sa, že práve tu je priestor na veľké zlepšenia. A odtiaľ už bol len krok k založeniu Vestberry.

Môžete nám predstaviť svoju misiu a víziu? Aký problém sa snažíte vyriešiť?

Naša vízia vychádza z toho, čo ma od začiatku na venture kapitále nadchlo – je to spojenie kapitálu a inovácií, ktoré posúva svet dopredu. Našou víziou je technológiou posilniť tento segment, aby fondy dokázali robiť rozhodnutia rýchlejšie, presnejšie a efektívnejšie.

Misia je zase veľmi praktická – pomáhame fondom v postinvestičnej fáze, teda v správe ich portfóliových firiem. V tejto fáze sa rozhoduje, či investícia prinesie očakávanú návratnosť alebo nie. A práve tu hrá veľkú rolu práca s dátami. Vestberry poskytuje fondom nástroje a analytiku, aby robili rozhodnutia na základe kvalitných dát, a nie iba intuície.

Ako by ste charakterizovali svoj hlavný produkt alebo službu? Čo robí vašu ponuku unikátnou na trhu?

Vestberry je softvér na portfólio management pre venture kapitálové fondy. To, čo nás odlišuje, je dôraz na tzv. actionable insights. Nejde nám len o to, aby si fondy ukladali dáta, ale aby z nich dostávali reálne použiteľné informácie, ktoré im pomôžu robiť rozhodnutia – napríklad, ktoré firmy v portfóliu sú rizikové, kde sa oplatí investovať viac, alebo ako sa firma porovnáva s trhom.

Veľkým diferenciátorom je aj náš unikátny dataset. V systéme už dnes spravujeme viac než 7 000 portfóliových firiem. To znamená, že vieme robiť benchmarking a ukázať fondom, kde sa ich firmy nachádzajú v širšom kontexte trhu. Keďže ide o súkromné firmy, takéto dáta bežne neexistujú, a práve toto je niečo, čo inde nedostanú.

Sú vaše produkty viac orientované na startupy, alebo na už renomované organizácie a správcovské firmy, ktoré spravujú miliardy eur?

Naším primárnym zákazníkom sú fondy. Aby však mohli získať kvalitné dáta, do systému sa pravidelne zapájajú aj portfóliové firmy. Startupy sa prihlasujú mesačne alebo kvartálne, aby poskytli investorom aktuálne čísla, a všetko sa potom automaticky zlúči na jednom mieste. Fond tak získava kompletný prehľad, vie robiť analytiku a reportovať investorom bez zbytočnej manuálnej práce. Dá sa povedať, že startupy sú súčasťou ekosystému, ale tí, kto majú z produktu najväčšiu hodnotu, sú správcovia fondov.

Prvé oblečenie mu v garáži šila babka. Dnes má 30, majetok 1,3 miliardy dolárov a oblieka milióny športovcov

Aké sú hlavné výhody použitia vášho softvéru v porovnaní s tradičnými riešeniami?

Hlavnou výhodou je úspora času a eliminácia chýb. Ak si predstavíte fond, ktorý má napríklad 100 investícií a všetko spravuje v Exceli, je to veľmi zložité – nastaviť proces zberu dát, zabezpečiť ich kvalitu, prepočty, konsolidáciu… To všetko je náchylné na chyby. Vestberry tieto problémy rieši – dáta sú na jednom mieste, sú štruktúrované, správne prepočítané a navyše sa dajú okamžite použiť na reporting investorom. Pre fondy, ktoré sú už stredne veľké, je toto obrovská úľava a krok vpred.

Aké typy zákazníkov už dnes používajú Vestberry? Máte špecifické cieľové segmenty, ako napríklad venture kapitálové firmy alebo správcovské spoločnosti?

Našim hlavným segmentom sú VC fondy, ale postupne nás začali využívať aj corporate venture capital fondy a niektoré family offices. To, čo nás odlišuje od iných riešení, je špecializácia – my sa sústredíme výhradne na tento segment a na ňom staviame celý náš produkt.

Používajú nás fondy rôznych veľkostí – od obrovských inštitúcií, ako je Európska investičná banka v Luxemburgu, až po menšie stredoeurópske fondy. A zároveň aj fondy, ktoré sú známe širokej verejnosti, ako Atomico, fond zakladateľa Skype. To je dôkaz, že Vestberry vie byť užitočná pre fondy naprieč veľkosťou aj zameraním.

Ako vnímate aktuálny stav startupovej scény v oblasti správy investičných portfólií? Sú nejaké trendy, ktoré by ste chceli využiť?

V posledných 12 až 18 mesiacoch jednoznačne vidíme silný nástup umelej inteligencie – a to aj v našom segmente. Aj my sa sústredíme na to, ako tieto technológie dokážeme prakticky využiť. Veľký zmysel vidíme v dvoch oblastiach.

Prvou je extrakcia dát – mnoho údajov žije v Exceloch, PDF-kach alebo board deckoch. Využitím AI dokážeme tieto dáta automaticky vytiahnuť a spracovať, čo predtým vyžadovalo množstvo manuálnej práce.

Druhou oblasťou je samotná interakcia s dátami. AI otvára úplne nový spôsob práce – fondy sa môžu s dátami „rozprávať“. Namiesto komplikovaného hľadania v tabuľkách sa môžu jednoducho opýtať: Ako sa darí týmto firmám v porovnaní s konkurenciou?, alebo Aké sú riziká v našom portfóliu? Toto je podľa mňa obrovská príležitosť, ktorá úplne zmení, ako fondy pristupujú k dátam.

V akom štádiu vývoja sa nachádzate? Ste už v štádiu škálovania, alebo sa stále viac sústredíte na vývoj produktu a získavanie zákazníkov?

Produkt vyvíjame neustále – najmä teraz, keď prichádza trend AI, je veľmi dôležité byť rýchly a nezaspať, pretože práve tam vidíme veľký „x-faktor“. Zároveň už nie sme len vo fáze hľadania product market fitu. Máme etablovaných zákazníkov a tržby, ktoré nám umožňujú škálovať.

Momentálne posilňujeme našu pozíciu v Európe, kde máme silnú základňu, rozbiehame aktivity v USA a popri tom otvárame nové príležitosti na Strednom východe a v Ázii. Dá sa povedať, že sme v období, kedy spájame intenzívny vývoj produktu s rastovými ambíciami a expanziou na nové trhy.

Aké výzvy ste museli prekonať počas fázy rastu a čo vám pomohlo ich zvládnuť?

Počas rastu sme čelili trom hlavným výzvam. Tou prvou bol produkt – potrebovali sme zabezpečiť, aby sa naše funkcionality dali škálovať a používať naprieč celým portfóliom zákazníkov. Inak by sme uviazli v prispôsobovaní sa riešeniam na mieru, čo je neudržateľné.

Druhou výzvou bol fundraising. Získavanie kapitálu je pri rýchlorastúcom startupe nevyhnutné a osobne som mu musel venovať veľkú časť energie a času.

Tretím pilierom je budovanie tímu. Ako firma rastieme, museli sme vybudovať manažérsku štruktúru, naučiť sa pracovať so synergiami a udržať firemnú kultúru, aby sme fungovali ako jeden celok. To sú výzvy, ktoré sa neustále vracajú, ale pomáhajú nám posilňovať firmu.

Aký je váš biznis model? Ako generujete príjmy a ako je váš produkt spoplatnený?

Náš biznis model je postavený na SaaS princípe, ale s určitými špecifikami, ktoré reflektujú fungovanie VC fondov. Každý zákazník si kupuje minimálne 12-mesačný kontrakt, ktorý je platený vopred.

Výška licencie sa odvíja od veľkosti fondu a spravovaného kapitálu. To má logiku, pretože aj samotné fondy fungujú na podobnom princípe – vyberajú si správcovské poplatky podľa AUM. Takže náš pricing je priamo zosúladený s ich ekonomikou. Tento model sa nám osvedčil a zákazníci ho vnímajú ako férový.

Čo považujete za najväčší úspech, ktorý ste dosiahli za posledný rok?

Za posledný rok by som spomenul dva veľké úspechy. Prvým je, že Vestberry rastie medziročne stále rýchlejšie. Vidíme, že produktivita a dopyt po našom riešení sa zvyšuje, čo je pre nás jasný signál, že ideme správnym smerom.

Druhým je získanie prestížnych nových klientov. Do portfólia sa nám podarilo dostať mená ako Dawn Capital z Veľkej Británie alebo PMV z Belgicka, čo sú fondy s veľkým renomé. A momentálne máme na spadnutie aj veľmi veľký deal na Strednom východe s jedným z najzvučnejších mien regiónu. To všetko sú dôkazy, že si nás vyberajú tí najlepší.

Čo ste museli urobiť pre to, aby váš produkt vyhovoval potrebám vašich zákazníkov a zároveň sa prispôsoboval meniacim sa trhovým podmienkam?

Na produkt sa pozeráme iteratívne. Vyvíjame ho v cykloch, čo nám dáva priestor pravidelne reflektovať potreby trhu a prioritizovať nové funkcionality podľa toho, čo má pre zákazníkov najväčší význam. Veľkú rolu tu hrá aj náš Customer Success tím, ktorý má veľmi blízky vzťah s klientmi.

Denne počúvajú ich problémy, výzvy a spätnú väzbu, a práve tie sú často zdrojom inšpirácie pre nové funkcionality. Dá sa povedať, že naši zákazníci sú priamo zapojení do formovania produktu.

Aké technologické inovácie alebo nové funkcie sa chystáte implementovať do vášho softvéru v najbližšej budúcnosti?

Momentálne sa najviac sústreďujeme na aplikáciu umelej inteligencie. Vidíme v tom obrovský potenciál, a to hlavne v dvoch oblastiach. Prvou je automatizácia zberu dát. Fondy a startupy dnes pracujú s množstvom Excelov, PDF dokumentov alebo prezentácií pre boardy. Tradične bolo veľmi náročné tieto dáta prepisovať alebo manuálne spracovávať. Vďaka AI dokážeme tento proces úplne automatizovať a šetriť desiatky hodín práce.

Druhou oblasťou je práca s dátami. Predstavte si, že fond sa nemusí prehrabávať v tabuľkách, ale môže sa jednoducho opýtať: Ako sa darí našim firmám oproti trhu?, Kde vidíme riziká?, alebo Kde by sme mali investovať viac? Toto je úplne nový typ interakcie s dátami a my chceme byť v popredí tohto trendu.

Aké sú hlavné konkurenčné výhody vašej spoločnosti v porovnaní s ostatnými nástrojmi na spravovanie investičných portfólií?

Naše konkurenčné výhody stoja na dvoch pilieroch. Prvým je samotná štruktúra dát. Od začiatku sme aplikáciu navrhli tak, aby poskytovala dostatočne detailné a granulárne dáta, ktoré umožňujú robiť kvalitnú analytiku. Toto rozhodnutie sa ukázalo ako správne a stalo sa z neho dlhodobé aktívum, ktoré konkurencia len ťažko dobehne.

Druhým pilierom je unikátny dataset, ktorý sme nazbierali. V systéme dnes spravujeme viac ako 7 000 portfóliových spoločností, čo nám umožňuje poskytovať unikátne benchmarky.

Keďže ide o súkromné firmy, takéto dáta sa bežne nikde nezhromažďujú. To nám dáva obrovskú výhodu pri poskytovaní kontextu k výkonu portfólií našich zákazníkov.

Aké sú vaše plány do budúcnosti, pokiaľ ide o expandovanie na nové trhy alebo získavanie nových partnerstiev?

Z pohľadu geografie je pre nás stále najdôležitejšia Európa, kde vidíme veľký priestor na rast. Paralelne sa však intenzívne sústreďujeme aj na americký trh, ktorý je pre segment venture kapitálu absolútne kľúčový. Sekundárne otvárame príležitosti na Strednom východe a v Ázii. Už dnes máme zákazníkov v Austrálii, Japonsku či na Taiwane, takže postupne sa naše pokrytie stáva globálnym.

Na strane partnerstiev investujeme do integrácií s nástrojmi, ktoré používajú fondy popri nás. Napríklad spolupracujeme s Affinity, ktoré je najrozšírenejším CRM systémom pre VC fondy, alebo s rôznymi back office a účtovnými systémami. Cieľom je, aby Vestberry bolo hladko prepojené s celým ekosystémom.

Kde sa vidíte o 5 rokov? Aké ambície máte pre rozvoj firmy?

Naša ambícia je jasná – chceme byť globálnou jednotkou v segmente portfólio managementu pre venture kapitálové fondy. Veríme, že sa nám to podarí vďaka špecializácii, unikátnym dátam a inováciám, ktoré prinášame. O päť rokov chceme, aby Vestberry bolo vnímané ako „go-to“ riešenie pre každý fond, ktorý chce spravovať svoje portfólio profesionálne a dátovo.

Ako vyzerá ideálny profil investora, s ktorým by ste chceli spolupracovať? Aký typ investície by bol pre vás najviac prínosný?

Ideálny investor je ten, kto má úprimný záujem o náš segment – spracovanie dát, automatizáciu a reporting vo venture kapitále. Nie je to úplne tradičná investičná téma ako napríklad medtech alebo edtech, takže je dôležité, aby investor vnímal hodnotu práve tu. Zároveň, keďže škálujeme globálne, hľadáme niekoho, kto má medzinárodný presah. Ideálne investora, ktorý si sám prešiel expanziou na nové trhy a vie nám poradiť alebo otvoriť dvere.

Pre nás je kľúčové mať partnera, ktorý nám neprinesie len kapitál, ale aj know-how a kontakty.

Aký je váš tím a ako zabezpečujete, aby mal každý člen tímu jasnú víziu a motiváciu dosahovať ciele startupu?

Dnes nás je približne 50. Od začiatku dbáme na to, aby všetci rozumeli vízii firmy a vedeli, kam smerujeme. Robíme to dvomi spôsobmi. Po prvé, máme pravidelné mesačné all-hands meetingy, kde komunikujeme výsledky, plány aj výzvy. Každý tak má jasný obraz o tom, čo sa vo firme deje.

Po druhé, dvakrát ročne organizujeme väčšie off-site stretnutia, kde sa celý tím stretne na jednom mieste. Tam sa venujeme stratégii, nastavujeme si ciele na ďalšie obdobia a budujeme firemnú kultúru. To je dôležité najmä pri škálovaní, aby sme nezabudli, že sme
stále jeden tím, ktorý ťahá za rovnaký povraz.

Môžete sa podeliť o nejaké kľúčové spolupráce, ktoré pomohli spoločnosti rásť, prípadne môžete spomenúť niektorých partnerov, ktorí vám pomohli s rozvojom produktov?

V segmente venture kapitálu je všetko o dôvere a o tom, koho poznáte. Pri každej expanzii do novej krajiny sme sa snažili získať ako klienta niektoré zo zvučných mien – napríklad jeden z TOP 10 fondov v danej krajine. Keď sa to podarilo, všetko ostatné išlo oveľa jednoduchšie. Fondy spolu často koinvestujú, poznajú sa medzi sebou a odporúčania fungujú veľmi silno. Takto sa nám podarilo odraziť vo Veľkej Británii, Nemecku a ďalších trhoch. Dá sa povedať, že veľké meno v portfóliu je pre nás kľúčová vstupenka na nový trh.

Čítaj viac z kategórie: Biznis a startupy