„Peniaze by mali pracovať, nie stáť“: Odborník varuje pred začiatočníckymi chybami v investovaní do kryptomien (ROZHOVOR)

Záujem o investovanie na Slovensku v posledných rokoch výrazne rastie. Technológie, dostupnosť informácií a nové generácie, ktoré už neberú financie ako tabu, menia prístup ľudí k peniazom. Zatiaľ čo starší sú často opatrní a držia sa bankových účtov, mladší čoraz častejšie skúšajú aj alternatívne formy zhodnocovania – a práve kryptomeny sú pre mnohých vstupnou bránou do sveta investícií.

Investovanie však nie je len o sume, ktorú máš na účte, ale najmä o nastavení mysle, pochopení rizík a dlhodobej stratégii. A platí to dvojnásobne pri kryptomenách – volatile, dynamickej a neustále sa vyvíjajúcej oblasti, ktorá mnohých fascinuje, ale zároveň vyvoláva rešpekt.

Odborník na kryptomeny

Ako sa teda zmenil prístup Slovákov k investovaniu? Kde robíme ako začiatočníci najčastejšie chyby? Dá sa investovať aj od piatich eur? A ktoré kryptomeny dávajú zmysel práve teraz? Na všetky tieto otázky odpovedá odborník na kryptomeny Lukáš Steiniger, ktorý sa dlhodobo venuje vzdelávaniu v oblasti investovania, digitálnych aktív a strategickému budovaniu portfólia.

• Ako začať investovať do kryptomien?
• Ktorým krokom sa musíme určite vyhnúť?
• Aké trendy môžeme očakávať vo svete kryptomien?

Ako sa podľa vás za posledné roky zmenil prístup Slovákov k investovaniu?

Zmenu cítiť najmä vďaka mladšej generácii a technológiám, ktoré investovanie sprístupnili a zjednodušili. Už to nie je také tabu ako kedysi – niečo komplikované, kde bolo nutné kontaktovať brokera a rozprávať sa „cudzím“ finančným jazykom. Je pravda, že ľudia tomu stále nerozumejú úplne a majú určitý odstup, ale ten postupne mizne.

Nejde o dramatickú alebo rýchlu zmenu – nie je to tak, že by Slováci hromadne vybrali peniaze z bánk a začali ich investovať. Stále totižto platí, že veľká časť financií ľudí ostáva nečinne uložená v bankách. Hovoríme o miliardách eur, ktoré sa prakticky nehýbu – a to je škoda. V kapitálovej ekonomike by peniaze mali pracovať, nie stáť.

Našťastie existujú aj konzervatívnejšie formy investovania pre tých, ktorí sa riziku vyhýbajú. Aj s nízkym rizikom sa dajú nájsť možnosti, ako peniaze zhodnotiť. Riziko samozrejme úplne nezmizne – aj keď investujete cez regulované a licencované subjekty. No riziko je aj v tom, keď peniaze len ležia na účte a doslova tam „hnijú“.

zdroj: Pexels.com

Akú radu by ste dali investorom?

Pri investovaní platia určité základné pravidlá. Jedným z nich je napríklad to, že čím som starší, tým by som mal riziko vo svojom portfóliu obmedzovať. Znamená to presúvať peniaze do stabilnejších, menej rizikových aktív. Do veľkej miery to však závisí aj od toho, ako sa človek vo svete investovania vyzná – a ako dokáže rozumne diverzifikovať, teda rozložiť peniaze medzi rôzne nástroje a úrovne rizika.

Prirodzene, starší ľudia sú menej ochotní riskovať, zatiaľ čo mladší nemajú čo stratiť – a preto je úplne pochopiteľné, že sa púšťajú do rizikovejších, menej overených aktív. Aj preto sú dnes kryptomeny témou číslo jeden najmä medzi mileniálmi a mladými ľuďmi všeobecne. A úprimne – ani sa tomu nečudujem. Sám mám v kryptomenách pomerne veľkú časť svojho investičného portfólia.

Držím sa jedného základného pravidla: investuj len do toho, čomu rozumieš. Ak ale človek nemá dostatok vedomostí alebo skúseností, mal by sa spoľahnúť na odborníkov – ale naozajstných odborníkov. Nie na tých, ktorí sa za nich iba vydávajú. Veľa ľudí dnes slepo nasleduje falošné autority a zveruje im svoje úspory. Výsledkom sú často zle zvolené investície do projektov, ktoré sú už od začiatku odsúdené na neúspech – a často stačí len pozrieť sa na to, kto za nimi stojí.

Môžem investovať aj od 5 eur?

Jasné, úplne bez problémov. Ale myslím si, že ešte predtým by si mal človek ujasniť jednu zásadnú vec – a to je prehľad o vlastných financiách. Toto je problém naprieč generáciami – netýka sa to len mladých ľudí. Ľudia by si v prvom rade mali dať dokopy svoj život po finančnej stránke.

Vytvorenie rezervy je úplne prvý krok. A áno, keď je človek mladý, možno sa tomu ešte veľmi nevenuje. Nemá zdroje alebo to proste nerieši. Ale aj vtedy je fajn vedieť, že aj z mála sa dá začať. Ak už na strednej škole začne investovať 30 eur mesačne, o pár rokov môže mať tisíce bokom na vlastnú spotrebu počas vysokej školy.

Tisíce eur za pár správnych klikov v aplikácii. Expert varuje pred tradingom a radí, ako si vybuduješ vysnívaný dôchodok

To všetko je efekt zloženého úročenia – krásny princíp, ktorý netreba podceňovať. V dobre diverzifikovanom a stabilnom portfóliu vie z dlhodobého hľadiska spraviť veľké veci. A potom tu máme iný prístup – niekedy sa naozaj stane, že niekto z 5 eur v kryptomenách spraví 50-tisíc. Ale to je už skôr šťastie ako stratégia. Občas sa to podarí, keď je niekto fakt zbehlý a sleduje trh, ale nie je to štandardný scenár.

Mladí ľudia si často povedia: „Mám ešte celý život pred sebou.“ Starší zas: „Čo už budem v tomto veku riešiť.“ A tá stredná generácia sa často ocitá v strese – pretože si uvedomuje, že už nie je taký časový priestor, ako kedysi. Každá generácia má svoje „ale“, prečo nezačať s investovaním. Ale bez zmeny návykov a postoja to jednoducho nejde. 

Existuje vôbec niečo ako „správny návod“ pri takých volatilných a likvidných aktívach, akými sú kryptomeny?

Správny návod existuje, dokonca ich je dnes naozaj veľa. Mnohé portály, youtubové kanály a komunity ponúkajú kvalitné a úprimné rady. Problémom dnes nie je nedostatok informácií, ale práve naopak – ich obrovské množstvo. Preto je dôležité naučiť sa ich triediť a filtrovať. Ak sa určitá informácia objavuje opakovane na viacerých relevantných zdrojoch, je veľká šanca, že je dôveryhodná.

zdroj: Archív Lukáš Steiniger

Rozumejú ľudia kryptomenám v roku 2025?

Veľmi často sa stáva, že ľudia investujú len preto, že to robia všetci ostatní. Až keď podstatu veci skutočne naštudujú a pochopia základy, často si povedia: „Wow, teraz mi to dáva zmysel.“ A až potom začnú riešiť konkrétnejšie otázky. 

Z môjho pohľadu – prešli už takmer tri roky od bear marketu v roku 2022. A všetko smerovalo k tomu, že roky 2024 a 2025 budú extrémne volatilné a nestabilné. A presne to sa dnes ukazuje. Nedá sa očakávať, čo sa presne stane. Do toho máme ešte aj politickú neistotu – „oranžový prezident“ v USA si robí veci po svojom, ako sa mu zachce, čo vyvoláva vo svete obrovskú nervozitu. Ale keď sa človek aspoň trochu venuje dátam, sleduje grafy, číta analýzy, tak zistí, že mnohé veci sa dali predvídať.

Treba sledovať aj makroekonomické ukazovatele. Kryptomeny nie sú úplne izolované od zvyšku finančných trhov – reagujú na dianie v Amerike, Číne aj Európe na mieru regulácie, na zadlženosť štátov aj na náladu trhu ako takú. Napriek tomu si myslím, že aj v tomto chaose môže prísť ďalší bull market – obdobie rastu. Už teraz vidíme, že likvidita začína pomaly prúdiť späť do krypta.

Aké chyby najčastejšie robíme ako začiatočníci v oblasti kryptomien?

Do akých kryptomien sa dnes oplatí investovať?

Za mňa stále platí – akumulovať Bitcoin. Jednoducho, zbierať ho, koľko sa dá. Aj keď je považovaný v rámci kryptomien za „konzervatívne“ aktívum, stále je a bude jednotkou na trhu, a podľa mňa by mal byť základom každého portfólia. Jednoducho je to novodobé zlato, digitálne zlato.

Ďalší krok? Závisí od naratívu a segmentu. Keď sa posunieme ďalej, investície by som rozdelil podľa aktuálnych naratívov a segmentov, ktoré dominujú trhu – teda podľa toho, aké problémy sa kryptomeny snažia vyriešiť, alebo akú technológiu reprezentujú. Napríklad: Layer 1 blockchainy ako Ethereum, Binance Smart Chain či Solana. Kaspa – zaujímavý projekt, ktorý sa snaží prekonať limity súčasných blockchainov a podľa všetkého vyriešila tzv. blockchain trilemu (škálovateľnosť – bezpečnosť – decentralizácia).

Ďalšia silná téma je umelá inteligencia, ktorá je v roku 2025 takmer spoločenským fenoménom. Aj kryptomeny majú v tejto oblasti svojich hráčov: Projekt Bittensor (TAO) – rýchlo rastúci ekosystém, ktorý je podľa mnohých „Bitcoinom sveta AI“.

Majú svoje trendy

Trendom, ktorý podľa mňa bude zásadný, je tokenizácia reálnych aktív – tzv. RWA (Real World Assets). Ide o platformy a kryptomeny, ktoré umožňujú investovať napríklad do nehnuteľností, reálnych projektov či fyzických aktív pomocou blockchainu. Veľkou výhodou bude práve to, že si nebudete musieť kupovať napríklad celú budovu, celý obraz, ale kúpite si len určitý podiel na ňom vyjadrený v tokenoch.

Zaujímavé sú napríklad Projekt Ondo Finance, ktorý je podporený silnými fondmi a rieši, okrem iného, prepojenie sveta tradičných financií s blockchainom. Oplatí sa sledovať agregátory ako CoinMarketCap, kde si človek vie tieto segmenty jednoducho zoradiť a prehľadne porovnať jednotlivé projekty.

Netreba zabudnúť ani na tzv. „cyklické naratívy“. Sú tu tokeny, ktoré prežijú len jeden cyklus, ale môžu priniesť zisk. Ak ich človek pravidelne sleduje, môže nájsť šance. Ale dôležité je mať cieľ – vedieť, kedy predať, prípadne sledovať svoje ciele a predávať postupne. Zisk je zisk. Nie vždy treba čakať na vrchol – občas stačí povedať si: „Toto je slušná suma, predávam.“

zdroj: Pixabay.com/tombark

Lukáš, podľa akých princípov investujete do kryptomien vy sám? Máte nejakú vlastnú stratégiu?

Mám na to vytvorenú vlastnú stratégiu, ktorú si v hlave delím do troch pomyselných „košíkov“. Každý z nich má svoje špecifiká, iné riziko, iný časový horizont a cieľ. A áno, líšia sa aj z pohľadu daňového zaobchádzania, ale poďme sa venovať hlavne investičnej logike.

Prvý košík je zameraný na dlhodobé investovanie. Nazývam ho aj „sporiaci“. Pravidelne sem vkladám peniaze bez ohľadu na to, aká je práve situácia na trhu. V tomto portfóliu mám overené kryptomeny, ktoré podľa mňa majú potenciál prežiť a rásť dlhodobo – ide napríklad o Bitcoin, Ethereum, Bittensor (TAO), prípadne Chainlink či Hedera. Nezáleží mi na tom, či sú práve v poklese alebo raste. Zameriavam sa na dlhodobý horizont a beriem to ako kryptomenový dôchodkový plán.

Druhý košík mám vyhradený pre investície podľa aktuálnych naratívov a trendov. Snažím sa sledovať cykly a projekty, ktoré majú potenciál využiť momentálny záujem investorov. V tomto prípade mám nastavené konkrétne ciele. Keď sa cena aktíva blíži k môjmu cieľu, predávam po častiach. V prípade výrazného poklesu viem z trhu vystúpiť aj naraz, bez paniky, pretože mám plán.

Tretí košík je špekulatívny. Tam pracujem s krátkodobými príležitosťami – hlavne v prepadoch. Sledujem grafy, trhové správanie a sentiment. Keď kryptomeny výrazne klesnú, využívam tieto fázy na nákup a následný predaj pri odraze do zaujímavej hladiny.

Nechytím všetko, prídu ďalšie

Tento prístup si už vyžaduje istú znalosť trhu, trpezlivosť a disciplínu. Je veľmi dôležité nenechať sa ovládať emóciami – nepanikáriť, keď trh padá, ale zároveň sa vedieť rozhodnúť, kedy je správny čas vystúpiť. Nemusíme chytiť každú príležitosť, ktorá sľubuje 100-násobný výnos. Prídu ďalšie.

Toto je môj systém, ktorý používam nielen v kryptomenách, ale aj v iných typoch investícií. Vždy ide o to mať stratégiu, rozumieť tomu, do čoho investujem, manažovať svoje riziko a hlavne nepanikáriť, keď sa trh hýbe. Čím viac skúseností človek získa, tým lepšie vie, kedy je čas investovať, držať alebo vystúpiť. 

Čítajte viac z kategórie: Financie a kryptomeny