Slováci investovali 15 miliónov eur do vody: Prvé zelené dlhopisy sa vypredali za jediný týždeň

Záujem Slovákov o investície do strategickej infraštruktúry prekonal očakávania. Východoslovenská vodárenská spoločnosť (VVS) vypredala celú emisiu zelených retailových dlhopisov Voda spieva II v hodnote 15 miliónov eur za sedem dní.

Spoločnosť sa tak zapísala do histórie ako prvá vodárenská firma na Slovensku, ktorá úspešne umiestnila zelené dlhopisy určené širokej verejnosti na domácom kapitálovom trhu.

Predaj odštartoval 21. mája prostredníctvom pobočiek Slovenskej sporiteľne a digitálnej platformy George. Investori mali možnosť kúpiť si trojročné dlhopisy s nominálnou hodnotou 1 000 eur a pevným výnosom 5 % ročne. Už po týždni však bol celý objem emisie dlhopisov vypredaný.

Úspech prekonal očakávania

Podľa predsedu predstavenstva Východoslovenskej vodárenskej spoločnosti Dlhopisový program, a. s., Vazila Hudáka, rýchlosť predaja potvrdila dôveru investorov nielen vo vodárenský sektor, ale aj v samotnú spoločnosť.

„Rýchly predaj emisie potvrdzuje dôveru investorov vo vodárenský segment, samotnú VVS a ich záujem podieľať sa na financovaní zelených vodárenských projektov na Slovensku. Zároveň je potvrdením odbornej pripravenosti skupiny VVS získavať financie na kapitálovom trhu,“ uviedol Hudák.

Dodal, že prvá emisia Voda spieva z roku 2023 bola určená výlučne pre mestá a obce ako akcionárov VVS. Druhá emisia prvýkrát oslovila aj bežných investorov.

„Neočakávali sme, že to bude také rýchle. Ide o prvú emisiu na vodárenskú infraštruktúru. Voda a strategická infraštruktúra štátu sú potrebné a dôležité. Ľudia chcú investičný nástroj, ktorý bude prinášať výnos a zároveň za ním stojí stabilná spoločnosť,“ priblížil Hudák.

zdroj: Startitup

Slovensko zaspalo dobu

Emisia dlhopisov Voda spieva II priniesla na slovenský trh niekoľko prvkov, ktoré ju odlišovali od bežných investičných produktov. Za dlhopisy ručí VVS, najväčšia vodárenská spoločnosť na Slovensku. Firma spravuje majetok v hodnote takmer 600 miliónov eur a zabezpečuje dodávku pitnej vody pre takmer milión obyvateľov.

Dôležitým prvkom bolo aj nezávislé medzinárodné hodnotenie. Emisia získala od agentúry Moody’s skóre kvality udržateľnosti SQS na úrovni „veľmi dobré“. Prospekt zároveň schválila Národná banka Slovenska, ktorá posudzovala jeho úplnosť, zrozumiteľnosť a konzistentnosť. Významnú úlohu zohrala aj distribúcia cez najväčšiu slovenskú banku a jej digitálne kanály.

Generálny riaditeľ spoločnosti Stanislav Prcúch pre Startitup povedal: „Viac ako 20 rokov fungujú vodárne ako komerčné akciové spoločnosti, predtým to boli štátne podniky. Vodárenstvo ako také však bolo u nás historicky vždy poddimenzované a podfinancované. Keď to zjednoduším, v hierarchii dôležitosti bol vodár vždy niekde na chvoste – až za správcami, plynármi, elektrikármi či telekomunikáciami.“

„Jednoducho sme zaspali dobu. Žili sme z toho, čo vybudovali generácie pred nami, až kým sme nezistili, že táto infraštruktúra dosluhuje a takto to už ďalej posúvať nemôžeme. K tomu musíme prirátať klimatické zmeny, ktoré výrazne ovplyvňujú výdatnosť niektorých vodných zdrojov,“ dodal.

Slovenské vodárenstvo potrebuje miliardové investície

Podpredseda predstavenstva VVS Daniel Krátký upozorňuje, že slovenské vodárenstvo čelí dlhodobému investičnému deficitu: „Na Slovensku sa vo vodárenstve hovorí o dlhu vo výške 7 až 10 miliárd eur. Domnievame sa, že investičný dlh môže byť ešte výrazne vyšší.“ Podľa neho sa VVS inšpirovala skúsenosťami zo zahraničia. 

Prostriedky získané z emisie poputujú do projektov zameraných na modernizáciu vodárenskej infraštruktúry. VVS ich využije najmä na obnovu vodovodov a kanalizácií, zvyšovanie energetickej efektívnosti a investície súvisiace s princípmi ESG.

Stanislav Prcúch pripomína, že rozsah spravovanej infraštruktúry patrí medzi najväčšie na Slovensku. VVS dnes zabezpečuje pitnú vodu približne pre 960-tisíc obyvateľov. Spravuje takmer 6 700 kilometrov vodovodnej siete a viac ako 3 000 kilometrov kanalizácií. Napriek tomu zostáva na východnom Slovensku približne 700 obcí bez verejnej kanalizácie.

Výzvou je aj starnutie existujúcej infraštruktúry. Veľká časť potrubí sa podľa spoločnosti blíži ku koncu svojej životnosti, čo si v najbližších rokoch vyžiada rozsiahle investície.

Platené voľno v práci neplatí len pri návšteve lekára. Nárok máš aj v ďalších situáciách

Čo ponúkali dlhopisy Voda spieva II

Emisia dosiahla celkový objem 15 miliónov eur. Jeden dlhopis mal nominálnu hodnotu 1 000 eur a investorom prinášal pevný ročný výnos vo výške 5 %. 

„Pri nastavovaní podmienok sme sa pozerali na to, v akých objemoch a v akých úrokových hladinách sa pohybujú iné dlhopisy na slovenskom trhu – snažili sme sa byť skrátka konkurencieschopní. Zároveň sme museli brať do úvahy, že ide o vôbec prvý dlhopis tohto druhu u nás,“ povedal V. Hudák, ktorý v minulosti pôsobil aj ako minister hospodárstva SR, pre Startitup. 

Zároveň prezradil, že už teraz pracujú na väčšom projekte: „Pracujeme na robustnejšej emisii dlhopisov, ktorá bude určená pre zahraničných investorov. Je ťažké odhadnúť, kedy to bude „na trhu“, nakoľko do toho vstupujú rokovania s medzinárodnými a globálnymi bankami.“

Dátum emisie zelených dlhopisov pripadol na 4. júna 2026 a splatnosť na 4. júna 2029. Výnosy budú investori dostávať raz ročne, vždy 4. júna. Prvá výplata je naplánovaná na 4. júna 2027.

Dlhopisy budú obchodované prostredníctvom Burzy cenných papierov v Bratislave. Záväzky z emisie zabezpečuje ručiteľské vyhlásenie Východoslovenskej vodárenskej spoločnosti.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika