Žilinčan dobyl Japonsko s prop firmou. Odhalil, ako prežiť výzvy a prečo väčšina traderov zlyhá

Žilinčan Dávid Varga si nevybral jednoduchú cestu. Namiesto toho, aby budoval fintech projekt na presýtených trhoch západnej Európy alebo USA, rozhodol sa ísť opačným smerom do konzervatívneho Japonska, kde pojem prop trading prakticky neexistoval.

Dnes jeho firma Fintokei ponúka traderom z viac ako 130 krajín možnosť obchodovať s virtuálne fundovaným kapitálom a podieľať sa na ziskoch. V Japonsku sa jej podarilo vybudovať silnú pozíciu, no celý model stojí na platených výzvach, prísnych pravidlách a štatistike, podľa ktorej sa k reálnym výplatám dostane len zlomok klientov.

V rozhovore pre Startitup sme sa ho preto nepýtali len na expanziu, technológie či rekordné payouty. Zaujímalo nás aj to, z čoho prop firmy reálne žijú, prečo väčšina traderov zlyhá, kde je hranica medzi tradingom a hazardom a či tento biznis dlhodobo obstojí pod tlakom regulácie.

Rozprávali sme sa o Japonsku, psychológii obchodníkov, riziku celého modelu – aj o tom, prečo tvrdí, že úspech v tradingu nie je o stratégii, ale o hlave.

• Prečo sa Slovák zo Žiliny rozhodol budovať fintech práve v Japonsku?
• Prečo museli Japoncov najskôr presviedčať, že nejde o podvod?
• Z čoho prop firmy reálne žijú?
• Koľko ľudí sa v skutočnosti dostane k výplate zisku a čo hovoria ich vlastné dáta?
• Prečo podľa neho väčšina traderov zlyhá, aj keď majú rovnaké nástroje ako tí úspešní?
• Čo robia inak traderi, ktorí majú desiatky payoutov?
• Je úspech v tradingu o stratégii alebo o psychike?

Ako vznikla myšlienka založiť vlastnú prop tradingovú firmu? 

Vďaka našim brokerským základom sme sa v tomto odvetví pohybovali už od jeho vzniku. Už približne od roku 2017 sme boli hlavným technologickým partnerom dnešného FTMO, vtedy ešte Získej účet. (česká proprietary trading firma). Vtedy ich výzvy bežali na našich Purple demo serveroch. Práve vďaka tejto spolupráci máme dlhodobé know-how o tom, ako prop odvetvie funguje. 

V roku 2022 sme tak využili naše dlhodobé know-how a skombinovali ho s tým, že máme silnú pozíciu v rámci skupiny na japonskom trhu. Ponúkli sme tak prop ako prví na tomto trhu a odvtedy expandujeme.  Teraz máme klientov z viac ako 130 krajín.

A hlavný impulz? Predovšetkým to, že sme si dlhé roky hovorili, že prop trading je už na vrchole a viac nerastie. Opak bol však pravdou, do odvetvia naskakovali aj konkurenti s menšími skúsenosťami, a tak sme si povedali, že niet na čo čakať. Dali sme dokopy všetky technológie a predstavili niečo, čo vtedy na trhu ešte nebolo – jednofázovú výzvu SwiftTrader – a išli sme do toho.

V rozhovore ste spomenuli, že ste nikdy neboli trader v pravom zmysle slova. V čom vidíte výhodu, že ste do tejto oblasti vstúpili ako „budovateľ“, nie ako obchodník?

Tým budovateľom mám na mysli človeka, ktorý sa na biznis pozerá v širšom kontexte: z pohľadu produktu, zákazníckej skúsenosti, škálovateľnosti a dlhodobej udržateľnosti. 

To, že som nebol full-time trader, mi dalo potrebný nadhľad, vďaka ktorému som sa mohol sústrediť na budovanie kvalitnej infraštruktúry. Obchodovaniu sa samozrejme venujem tiež, ale aby bol človek skutočne vynikajúcim obchodníkom, musí tomu venovať veľa času.

Prečo ste ako prvý trh zvolili práve Japonsko?

Japonsko sme si vybrali z viacerých dôvodov. Primárny bol ten, že v tom čase trhy západnej Európy a USA už prop trading dávno akceptovali a konkurencia bola veľmi silná. Japonsko ako konzervatívna krajina o prop tradingu takmer nevedelo. Prop firmy sa tam s rôznym úspechom skúšali dostať, ale väčšinou neúspešne.

Preto sme chceli využiť naše skúsenosti z japonského trhu. Máme veľa in-house kolegov z Japonska a v rámci Purple je Japonsko naším najdôležitejším trhom. Videli sme veľkú príležitosť, kde sa dajú skombinovať naše výhody – know-how z oblasti tradingu a pozícia na japonskom trhu.

Reakcia bola veľmi vlažná, pol roka sme sa snažili trh vzdelávať a vysvetľovať, o čom vlastne prop trading je. Následne sa konečne situácia otočila a ľudia pochopili a začali nám dôverovať. V Japonsku je to hlavne o dôvere. A dnes sme prop firmou číslo 1 na japonskom trhu.

zdroj: Arcív/Fintokei

Čím je tento trh špecifický a ako sa líši od Európy?

 Je ich veľa a vychádzajú z japonskej mentality. Majú väčšiu akceptáciu rizika, oproti Európe silnejšiu lojalitu k značke, ale zároveň vysoké nároky na spoľahlivosť. Nesmie sa stať, že vám prestane niečo fungovať bez predchádzajúceho varovania. Ak sa to stane, strácate dôveru, ktorá je pre Japoncov najdôležitejšia.

Keď Japonca raz stratíte, je veľmi ťažké získať ho späť. To môžeme porovnať s Európou, kde je lojalita rádovo nižšia. Klienti sú veľmi orientovaní na cenu a zľavy a nemajú problém prechádzať z jednej firmy do druhej. Na to sa snažíme zamerať a poskytnúť hodnotu, vďaka ktorej sa k nám budete radi vracať.

Ďalším špecifikom typickým pre Japonsko sú napríklad pani Watanabe – japonské ženy v domácnosti, ktoré ovládli finančný trh. Je to veľmi zaujímavý príbeh, ktorý sme spolu s kolegami popísali aj u nás na blogu. V minulosti sme sa tam venovali aj ďalším tradingovým špecifikám do detailu.

Ako vyzeral prvý rok budovania Fintokei? Spomínali ste, že ľudí ste museli najprv presvedčiť, že nejde o podvod.

Áno, predovšetkým v Japonsku. V Európe sme mali pozíciu „uľahčenú“ vďaka fungujúcej značke Purple Trading, ktorú som spoluzakladal a na ktorej demo serveroch výzvy na začiatku bežali (podobne ako FTMO). Práve moja osoba bola spojovacím prvkom medzi Purple a Fintokei. 

 Keďže všetko prebieha na demo účtoch, na základe čoho presne Fintokei generuje zdroje na vyplácanie reálnych ziskov úspešným traderom?

Toto je najčastejšia otázka, ktorú počúvam. Jednoznačne najväčším zdrojom príjmov sú momentálne samozrejme poplatky za výzvy. Rovnako ako pri všetkých iných prop firmách.

Ale naša skladba príjmov je komplexnejšia. Ak môžeme, využívame kopírovanie obchodov tzv. A-book. Potrebujeme dlhú dátovú radu, aby sme si boli istí, že stratégia daného obchodníka dáva zmysel.

Tieto tradingové dáta potom ďalej využívame, čo je ďalší zdroj našich príjmov. Ďalšie výhody sú využitie našich interných tímov a produktov a pomoc pri vývoji ďalších – jednoducho synergie v rámci skupiny.

Poslednou vecou môže byť vzdelávanie a rôzne subscriptions, ale naše motto je, že prop trading je o vzdelávaní, a preto naše vzdelávanie nechceme spoplatňovať. Máme vzdelávacie videá v našej platforme, ktoré sú dostupné už po samotnej registrácii.

Ak by ste dnes začínali ako trader od nuly, čo by ste považovali za minimálnu úroveň pripravenosti, aby malo zmysel ísť do challenge – a čo sú najčastejšie chyby začiatočníkov?

Jednoznačne si dobre naštudovať pravidlá a podmienky danej prop firmy. Podľa toho spoznáte aj jej kvalitu. V ideálnom prípade má na webe transparentne vypísané všetky pravidlá, ktoré vás počas cesty „zväzujú“. Pre väčšinu traderov obmedzujúce byť nemusia, ale existujú traderi, ktorým nemusia vyhovovať.

Aby som uviedol konkrétne príklady: niektoré firmy napríklad neumožňujú obchodovanie počas tzv. News. To sú udalosti, ktoré majú potenciál vďaka svojej makro sile hýbať trhmi. Napríklad zasadnutie ECB, výstupy ČNB alebo FED-u. Tieto správy spôsobujú volatilitu, na ktorej sú niektoré obchodné stratégie založené. Ak vami vybraná prop firma neumožňuje obchodovanie počas ich vyhlasovania, môže to byť pre vás „deal breaker“.

Podobne je to napríklad s držaním pozícií cez víkendy alebo s obmedzujúcimi pravidlami týkajúcimi sa času na splnenie výzvy. Nepozerajte sa teda iba na základné podmienky, ako je podiel na zisku a cieľové percento zhodnotenia účtu. Dôležité je vedieť, čo si naozaj kupujete, a ak neviete, nebojte sa prop firmy dopýtať. Ak vám to nedovysvetlia, je to varovný signál, že možno budú mať nejaké „skryté pravidlá“.

Koľko percent ľudí sa dostane k reálnym odmenám?

Celkovo máme dáta za rok 2024 a vidíme, že 20 – 25 % klientov minimálne raz splnilo celú výzvu. Teda každý štvrtý. Z nich potom viac ako 30 % klientov má minimálne jednu výplatu, ktorá bola v roku 2024 v priemere 90 105 CZK (3 710 EUR zaokrúhlene).

Takmer 10 % klientov sa teda dostalo k výplate zisku. Iné prop firmy túto štatistiku buď nezverejňujú, alebo keď áno, vo väčšine prípadov nedopadá takto dobre.

Keďže sa len malá hŕstka ľudí dostane k odmenám, čo konkrétne majú títo úspešní traderi spoločné (štýl obchodovania, risk manažment, psychológia)?

Čítaj viac z kategórie: Biznis a startupy