Mileniáli verzus Gen Z: Odborník analyzuje, ktorej generácii to ide s peniazmi lepšie (ROZHOVOR)

Svet financií prechádza generačným zemetrasením. Zatiaľ čo mileniáli, poznačení finančnou krízou z roku 2008, hľadajú stabilitu v nehnuteľnostiach a tabuľkovom prehľade výdavkov, nastupujúca generácia Z prepisuje pravidlá hry.

Pre nich sú peniaze digitálnym tokom, kríza nákupnou zľavou a TikTok relevantným zdrojom informácií. Juraj Pohl, odborník z Fingo.sk, v rozhovore pre Startitup vysvetľuje, prečo mladí ľudia prepadajú fenoménu „doom spending“ a či ich agresívny prístup ku kryptomenám dokáže poraziť konzervatívnu racionalitu starších kolegov.

Je dôchodok pre Gen Z dosiahnuteľný? 

Pýtali sme sa aj na budúce dôchodky pre ľudí z Gen Z. Je to vôbec reálna téma alebo nesplniteľný sen v časoch drahých nájmov? Súboj generácií nie je len o číslach, ale o úplne odlišnom vnímaní hodnoty majetku. Kto z nich nakoniec odíde do penzie bohatší a v čom sa môžu tieto dve skupiny od seba navzájom učiť? Odpovede ponúkajú pohľad do vnútra peňaženiek dvoch kľúčových generácií dnešnej doby.

• Čo je to „doom spending“ a ako tento fenomén ničí šance na vlastné bývanie?
• Kto reálne ovláda „umenie rozpočtu“ – milovník Excelu alebo používateľ aplikácií?
• V čom majú podľa odborníka mileniáli náskok?
• Ktorá generácia skôr podľahne panike, keď trhy začnú prudko klesať?
• Je skorý dôchodok v štyridsiatke reálnym cieľom, alebo len marketingovým ťahom?

Mileniáli zažili finančnú krízu v roku 2008, Gen Z zasa pandémiu a vojnu na Ukrajine. Ktorá z týchto tráum vytvorila „opatrnejšieho“ investora?

Mileniáli sú ľudia narodení v rokoch 1981 – 1996 a vstúpili na trh práce v čase, keď krachovali banky. To v nich vytvorilo pochybnosti a opatrnosť voči čomukoľvek novému a zároveň potrebu materiálnej istoty. Gen Z sú zase narodení v rokoch 1997 – 2012 a táto generácia zažila počas svojho ekonomicky aktívneho veku skôr pandémiu, ktorá trhy nezrazila na kolená, skôr naopak – toto obdobie prinieslo raketový rast technológií a kryptomien.

Mileniáli sú opatrnejší, hľadajú stabilitu. Gen Z sú skôr vyhľadávači príležitostí, ktorí využívajú viac moderných technológií a vnímajú krízu ako nákupnú zľavu. Preto investujú agresívnejšie.

Vidíme u Gen Z fenomén „doom spending“ (míňanie, lebo aj tak si nikdy nenašetria na dom)? Ako to ovplyvňuje ich schopnosť tvoriť dlhodobé rezervy?

Áno. Prieskumy v USA a UK ukazujú, že časť Gen Z má nižšiu dôveru v schopnosť dosiahnuť tradičné ciele, ako sú vlastné bývanie či stabilný dôchodok. Keďže priemerná cena nehnuteľností na Slovensku narástla za poslednú dekádu nepomerne k platom, Gen Z pociťuje beznádej. Peniaze, ktoré by nestačili ani na zálohu za byt, radšej minú na luxusné zážitky alebo elektroniku.

To dramaticky znižuje ich schopnosť vytvárať krátkodobý majetok, ktorý je kľúčom k bohatstvu v starobe. Keď už majetok tvoria, tak cez príliš riskantné nástroje. Práve kvôli týmto ukazovateľom by som odporúčal generácii Z viac využívať služby profesionálnych finančných odborníkov, ktorí im pomôžu vyhnúť sa rizikám a správne nastaviť svoj finančný plán.

zdroj: Freepik, AI

Sú mileniáli v investovaní až príliš konzervatívni kvôli tomu, že si museli svoje peniaze „odmakať“ v tradičnom zamestnaní, zatiaľ čo Gen Z vníma peniaze viac digitálne?

Mileniáli majú vyšší podiel majetku v nehnuteľnostiach a indexových fondoch. Sú generáciou nástupu ETF. Gen Z vyrástla na influenceroch, fintechových platformách, investičných aplikáciách a kryptomenových burzách. Peniaze vnímajú skôr ako digitálny tok, nie ako fyzickú hodnotu.

Konzervativizmus mileniálov je skôr racionalita než strach a vychádza už z minulých skúseností. Gen Z investuje, aby rýchlo zbohatla a hľadá skratky. Tento digitálny optimizmus často vedie k prehliadaniu rizík a následne k znehodnoteniu kapitálu a majetku.

Novodobé aktíva, ako sú trading alebo kryptomeny, majú stále krátku históriu oproti tým tradičným, a preto je vždy potrebná diverzifikácia v rozumnom pomere – tak, aby nebolo príliš ohrozené celkové finančné portfólio.

Je finančná nezávislosť a skorý odchod do dôchodku pre Gen Z reálnym cieľom?

Áno, je, pokiaľ začne Gen Z vďaka informáciám už v skoršom veku prijímať správne rozhodnutia. Gen Z je v hľadaní alternatívnych príjmov oveľa kreatívnejšia ako mileniáli a využíva aj pokročilejšie technológie, čo môže tento proces ešte viac urýchliť. Ich cieľom nie je nerobiť nič, ale robiť len to, čo chcú. Toto nastavenie ich motivuje k investovaniu už od prvej brigády, čo im dáva pochopiteľne výhodu času.

Netreba zabúdať, že už pri 7-percentnom ročnom výnose a 30-ročnom horizonte sa kapitál zdvojnásobí približne každých 10 rokov. Pokiaľ Gen Z začne investovať v 22 rokoch, má oveľa väčší náskok pred mileniálom, ktorý začal až v tridsiatke. 

8 investičných omylov, ktoré Slovákov pripravili o tisícky eur: Takto dopadlo investovanie v roku 2025 (ROZHOVOR)

Dôležitá je disciplína, konzistentnosť a nepodľahnúť neovereným trendom, pri ktorých sa môžu popáliť a prísť o časť majetku. Aj v tomto prípade platí pravidlo, že výnos je odmenou za podstúpené riziko.

Finfluenceri na TikToku vs. bankoví poradcovia. Kto robí lepšiu osvetu, kde sa končí vzdelávanie a začína sa nebezpečný hazard?

Finfluenceri robia skvelú prácu v tom, že hovoria jazykom mladých a pomáhajú sa na peniaze pozerať otvorenejším spôsobom, ktorý mnohí mladí ľudia v škole ani doma nezískali. Problém sa začína v momente, keď chýba transparentnosť a finančná gramotnosť samotných propagátorov.

Veľmi často sa stretávame, že sa nehovorí o poplatkoch, rizikách, absencii licencie NBS, a že to finfluenceri robia len pre peniaze. Sami strácajú cit pre skryté hrozby. Bankoví poradcovia sú síce bezpečnejší, ale často predávajú produkty s vysokými poplatkami, ktoré v horizonte 30 rokov zhltnú až tretinu potenciálneho zisku a taktiež im chýba objektivita, pretože sú viazaní len na produkty svojej banky.

Najefektívnejšiu osvetu prinášajú licencovaní finanční sprostredkovatelia s dlhoročnou praxou, ktorí získali skúsenosti a majú už dostatočný kmeň klientov, vďaka ktorému to robia profesionálne a dlhodobo.

Mileniáli stavili na indexové fondy, Gen Z sa nebojí kryptomien. Ktorá stratégia sa javí ako udržateľnejšia z pohľadu najbližších 10 rokov?

Z hľadiska histórie a štatistiky sú indexové fondy (ETF) jednoznačným víťazom pre svoju dlhodobú stabilitu. S diverzifikovaným portfóliom vsádzaš na rast svetovej ekonomiky. Kryptomeny sú v portfóliu len korením, určite nie základom. Stratégia mileniálov investovať do ETF vyhráva v udržateľnosti.

Stratégia Gen Z je v potenciálnej rýchlosti rastu, ale s rizikom totálnej straty. Ideálna je vždy tvorba portfólia, pričom alternatívy v ňom by mali tvoriť 5 až 10 %.

Pri kryptomenách odporúčam dávať prednosť Bitcoinu, ktorý je decentralizovaný a je obmedzený počtom, vďaka čomu má oveľa väčší potenciál v dlhodobom horizonte. To, že je volatilný, znamená, že je vhodné nakupovať ho pravidelne a dlhodobo, čím sa priemeruje jeho cena a minimalizujú sa riziká.

zdroj: Unsplash.com

Vidíte rozdiel v tom, ako tieto generácie využívajú AI pri správe svojho portfólia? Dôveruje Gen Z viac algoritmu ako človeku?

Gen Z vníma AI ako prirodzeného asistenta, kým mileniál si analýzu overuje v Exceli a AI v kombinácii s ľudským poradcom. Dôvera v algoritmus je u mladších ľudí vyššia, pretože ho nevnímajú ako stroj, ale ako nástroj na odstránenie strachu a chamtivosti z investovania.

V oboch prípadoch je nevyhnutná finančná gramotnosť, ktorá pomáha pri konečných rozhodnutiach. Vždy je vhodné poradiť sa s ľudským poradcom, ktorý vie klienta nasmerovať na základe skúseností. AI totiž množstvo vecí ťahá z internetu, ktorý je plný dezinformácií.  

Dokáže si Gen Z vôbec vybudovať kapitál bez toho, aby vlastnili nehnuteľnosť, ak ceny nájmov neustále rastú?

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika