Zlacňovanie hypoték sa skončilo, banky zdražujú. Odborník tvrdí, že vyššie úroky nie sú problém

Hypotéka patrí medzi najväčšie finančné rozhodnutia v živote väčšiny Slovákov. Každá zmena úrokových sadzieb preto ovplyvňuje nielen výšku mesačných splátok, ale často aj rozhodnutie, či je práve teraz správny čas na kúpu vlastného bývania.

Vývoj na hypotekárnom trhu zostáva neistý a pre záujemcov o bankové financovanie bývania nie je jednoduché odhadnúť, čo príde ďalej. Mnohí preto riešia, či konať hneď, počkať, alebo si najskôr preveriť viac možností financovania. V rozhodovaní zákazníkov by mohol azda pomôcť signál, ktorý prednedávnom vyslali 3 banky pôsobiace na Slovensku. Cenníky úrokových sadzieb sa zmenili, Slováci si za hypotéku priplatia. 

Banky na Slovensku zvyšujú úrokové sadzby

Začiatok tohtoročného leta priniesol zmenu, ktorá môže ovplyvniť tisíce Slovákov plánujúcich kúpu vlastného bývania. Po mesiacoch postupného zlacňovania hypoték pristúpili k zvýšeniu úrokových sadzieb hneď tri banky – mBank, UniCredit Bank a Fio banka. 

mBank upravila úrokové sadzby pri trojročnej a päťročnej fixácii. Pri trojročnej fixácii sa úrok zvýšil z pôvodných 3,59 % na 3,69 %. Pri päťročnej fixácii stúpol z 3,89 % na 3,99 %. Jednoročná fixácia zostáva bez zmeny, na úrovni 4,79 %.

UniCredit Bank upravila sadzby od 1. júla 2026. Pri dvojročnej fixácii sa úrok zvýšil z pôvodných 3,39 % na 3,59 %. Rovnaká zmena nastala aj pri trojročnej fixácii, keď sadzba stúpla z 3,39 % na 3,59 %. Pri štvorročnej a päťročnej fixácii banka posunula úrok z 3,89 % na 3,99 %. Sedemročná fixácia zostáva bez zmeny, na úrovni 5,29 %.

K úpravám pristúpila aj Fio banka, ktorá zvýšila úrok pri päťročnej fixácii z 3,58 % na 3,68 %, zatiaľ čo ostatné fixácie ponechala bez zmeny.

Samotné zvýšenie o desatinu percenta síce rodinné rozpočty zásadne neohrozí, no ide o dôležitý signál. Pre nových klientov znamená mierne vyššie mesačné splátky, pri existujúcich dlžníkoch sa vyššie sadzby prejavia najmä pri refinancovaní alebo po skončení aktuálnej fixácie.

Banky reagujú na rozhodnutie Európskej centrálnej banky

Zdražovanie hypoték neprichádza náhodou. Európska centrálna banka (ECB) začiatkom júna prvýkrát po takmer troch rokoch zvýšila svoje základné úrokové sadzby. Kľúčová depozitná sadzba vzrástla z 2 % na 2,25 %, pričom banka zároveň upozornila na nové inflačné riziká súvisiace s geopolitickým vývojom na Blízkom východe.

ECB zároveň zhoršila svoj ekonomický výhľad. V tomto roku očakáva priemernú infláciu na úrovni 3 %, zatiaľ čo hospodársky rast eurozóny bude podľa nej slabší, než predpokladala v predchádzajúcich prognózach.

Vyššie základné sadzby zvyšujú náklady bánk na financovanie, čo sa postupne premieta aj do cien hypoték. Nie všetky banky reagujú okamžite, no rozhodnutia mBank, UniCredit Bank a Fio banky naznačujú, že slovenský hypotekárny trh už na nový vývoj začína odpovedať.

zdroj: Freepik.com/wirestock

Priemerná hypotéka na Slovensku opäť zdražela

Vývoj potvrdzujú aj údaje Národnej banky Slovenska. Po troch mesiacoch mierneho poklesu sa priemerná úroková sadzba pri nových úveroch na bývanie opäť zvýšila. Kým vo februári 2026 dosahovala 4,08 % a v marci klesla na 4,05 %, v apríli stúpla na 4,14 % a v máji už dosiahla 4,33 %.

Ide o prvý výraznejší obrat od začiatku roka a zároveň najvyššiu priemernú sadzbu v roku 2026. Potvrdzuje to, že obdobie postupného zlacňovania hypoték sa minimálne dočasne zastavilo.

V porovnaní s väčšinou krajín eurozóny zostávajú slovenské hypotéky drahšie. Hoci jednotlivé krajiny majú odlišné podmienky financovania bývania, spoločným menovateľom je vplyv rozhodnutí Európskej centrálnej banky. Jej úroková politika ovplyvňuje cenu peňazí v celej eurozóne a následne aj ponuky komerčných bánk.

Peniaze z druhého piliera pôjdu na nájomné byty. Analytik varuje, že problém bývania to vyriešiť nemusí

Oplatí sa ešte čakať?

Mnohí záujemcovia o vlastné bývanie dnes stoja pred otázkou, či sa oplatí s hypotékou ešte vyčkať. Jednoznačná odpoveď však neexistuje. Ak bude inflácia v eurozóne pretrvávať na vyšších úrovniach, ECB nebude mať veľký priestor na výrazné znižovanie úrokových sadzieb. To znamená, že banky nemusia pokračovať v zlacňovaní hypoték takým tempom, ako mnohí očakávali ešte začiatkom roka.

Na druhej strane, ani aktuálne zvýšenie sadzieb ešte neznamená návrat k prudkému zdražovaniu hypoték. Odborníci preto odporúčajú sledovať nielen výšku úrokovej sadzby, ale aj celkové podmienky úveru, možnosti mimoriadnych splátok či budúce refinancovanie.

Pre domácnosti, ktoré plánujú kúpu nehnuteľnosti v najbližších mesiacoch, tak bude druhá polovica roka obdobím, keď sa oplatí pozorne sledovať vývoj na hypotekárnom trhu. Aj zmena o niekoľko desatín percenta totiž môže pri úvere na 30 rokov znamenať rozdiel v tisícoch eur. Práve kvôli tejto hypotekárnej dileme sme sa obrátili aj na odborníka, ktorý situáciu nevidí negatívne.

Slovensko má jedny z najdrahších spotrebákov v eurozóne. Hypotéky drahé nie sú, je to mýtus, vysvetľuje odborník

Odborník: Hypotéky nie sú najväčší problém

Hoci zvýšenie sadzieb prirodzene zneistí ľudí, ktorí plánujú kúpu bývania, podľa odborníkov netreba situáciu vnímať dramaticky. Slovenské hypotéky sú dnes drahšie ako počas rokov rekordne lacných peňazí, no samotná výška úrokov nemusí byť najväčšou prekážkou.

Podobne to vníma aj odborník na finančné plánovanie a manažment osobných financií Lukáš Mrázik. „Hypotéky na Slovensku v skutočnosti drahé nie sú a je to rozšírený mýtus. Ak sa pozrieme na to, že dlhodobá inflácia v eurozóne sa pohybuje okolo troch až štyroch percent a úrokové sadzby hypoték sú na podobnej úrovni, reálne na hypotéke neprerábate,“ vysvetľuje pre Startitup.

Skutočnou výzvou podľa neho zostávajú najmä ceny nehnuteľností v pomere k príjmom. Najvýraznejšie to vidno vo väčších mestách, kde vlastné bývanie zostáva pre mnohých mladých ľudí ťažko dostupné. „Počas pandémie Covid-19 boli sadzby dokonca na úrovni jedného percenta. Skutočný problém je však niekde inde, a to sú ceny nehnuteľností voči príjmom, najmä vo väčších mestách ako Bratislava či Košice,“ dodáva Mrázik.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika