Investovanie v roku 2025: Kam nasmerovať svoje peniaze (ANALÝZA)

Investovanie je dôležité, aby si sa v budúcnosti nemusel spoliehať len na penziu od štátu. V súčasnosti však globálna ekonomika čelí rôznym výzvam, od geopolitických napätí až po neistoty v americkej hospodárskej politike, ktoré značne komplikujú aj investičné aktivity. Tieto faktory sú aj naďalej pod vplyvom rastúceho dlhu a obmedzeného fiškálneho priestoru Slovenska.

Mnohé z najväčších ekonomík vykazujú odolnosť, no s rôznymi trajektóriami – USA spomaľuje, Európa mierne rastie a zrejme najlepšie sa momentálne darí Indii. Tieto rozdiely medzi regiónmi budú pravdepodobne zohrávať rozhodujúcu úlohu v menovej politike a dynamike trhu, uvádza analýza spoločnosti Amundi. 

Investovanie na základe analýzy

Na Slovensku inflácia neustále presahuje cieľ 2 %, keď sa aktuálne pohybuje na dvojnásobnej úrovni, a ekonomika zažíva spomalenie rastu. Tlak na konsolidáciu verejných financií a absencia významných reforiem znamenajú, že slovenský trh pravdepodobne nedosiahne výraznú dynamiku rastu ekonomiky. Pre slovenských investorov je preto kľúčové diverzifikovať svoje investície mimo domáci trh a sledovať širšie globálne trendy.

Základné pravidlá

Diverzifikácia je nutná. Na základe analýzy spoločnosti spravujúcej investičné aktíva je veľmi dôležité zamerať sa na globálnu diverzifikáciu portfólia pre investovanie. Pre Slovákov, ktorí sa nachádzajú na trhu s obmedzenými rastovými perspektívami, bude nevyhnutné investovať do zahraničných aktív. Tie zahŕňajú akcie, dlhopisy a alternatívne aktíva z Európy a rozvíjajúcich sa trhov.

Kľúčové je zameranie sa na Európu a rozvíjajúce sa trhy. Analýza Amundi vyjadruje optimizmus voči Európe, najmä vzhľadom na investície do obrany, infraštruktúry a pokroku v ekonomických reformách. Tieto faktory podporujú potenciál rastu v eurozóne. Preto sa odporúča zamerať sa na európske akcie a dlhopisy. Okrem toho tiež na rozvíjajúce sa trhy, ako sú napríklad India a krajiny ASEAN-u, s rastúcou strednou triedou a priaznivými menovými politikami. 

??Ammunition Breakthrough: The Math Behind Europe’s Artillery Surge
In early 2024, the picture was bleak:
?? U.S. supplies had ceased entirely, though they had delivered twice as much as the EU since the war began (2 million vs. ~1 million rounds);
?? Europe struggled to scale… pic.twitter.com/8v3vyeFhHx

— Conflict Capital (@Conflictal) April 24, 2025

Základom investičného portfólia by mali byť akcie a dlhopisy. Odborníci tu odporúčajú investovanie v kombinácii cyklických a defenzívnych sektorov. Na akciových trhoch je vhodné vyvážiť investície medzi cyklické sektory, ktoré profitujú z hospodárskeho oživenia, a defenzívne akcie, ktoré môžu ponúknuť stabilitu v prípade trhových výkyvov. Okrem toho je dôležité sa zamerať na kvalitné dlhopisy. Predovšetkým európske a dlhopisy z rozvíjajúcich sa trhov.

Opatrnosť a trpezlivosť

Daj si pozor aj na zabezpečenie proti inflácii a menovému riziku. S cieľom chrániť sa pred infláciou a volatilitou menového trhu je vhodné investovanie do aktív, ktoré sú prirodzene zabezpečené proti inflácii. Reč je napríklad o komoditách a o zlate. Tieto aktíva sú považované za silné zástupy proti zvyšujúcim sa cenám a neistote na menových trhoch.

Pracujú rovnako, zarábajú menej. Dočkajú sa ženy na Slovensku niekedy platovej rovnosti?

Opatrnosť voči riziku je vždy namieste. Investori by mali byť opatrní pri výbere aktív s vysokým rizikom, najmä pri tých, ktoré sú náchylné na zmeny geopolitických podmienok. Vzhľadom na riziko stagflácie alebo geopolitických šokov, ako sú obchodné vojny alebo eskalácia konfliktov, je potrebné starostlivo vyberať investície a udržiavať diverzifikované portfólio.

Vzhľadom na turbulentné podmienky a neistotu v globálnych ekonomikách je dnes investovanie zložité. Investori by mali pristupovať k svojmu portfóliu opatrne, s dôrazom na diverzifikáciu a zabezpečenie proti rizikám, ktoré sa môžu vyskytnúť. Pokiaľ ide o slovenský trh, investori by sa mali pozerať na príležitosti mimo domáceho trhu s dôrazom na kvalitné globálne aktíva, ktoré môžu ponúknuť lepšie výnosy a stabilitu v turbulentných časoch.

Čítaj viac z kategórie: Financie a kryptomeny