Vatikánska banka modernizuje: Spúšťa tematické investičné fondy, sľubuje vyššiu transparentnosť

Vatikánska banka, oficiálne známa ako Inštitút pre náboženské diela (IOR), vstupuje do sveta tematického investovania. Na finančný trh prichádza so zreteľne profilovaným produktom. V spolupráci so spoločnosťou Morningstar spustila dva nové akciové indexy – Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles Index a Morningstar IOR U.S. Catholic Principles Index.

Obe referenčné bázy sledujú vývoj 50 stredných a veľkých spoločností, ktoré podľa metodiky spĺňajú katolícke etické princípy. Najmä v oblasti ochrany života, sociálnej zodpovednosti a environmentálnych štandardov, uvádza Reuters. 

Vatikánska banka vstupuje do sveta investovania

Pre najmenší štát na svete je to významný krok, pretože Vatikánska banka sa historicky profilovala skôr ako konzervatívna inštitúcia spravujúca cirkevné aktíva než ako tvorca investičných benchmarkov.

Nové indexy však otvárajú priestor pre potenciálne ETF produkty alebo iné pasívne investičné nástroje naviazané na katolícke hodnoty. V čase, keď globálny trh s ETF prudko rastie – podľa PwC v roku 2024 prekročil hodnotu 14 biliónov dolárov a do roku 2029 môže dosiahnuť až 30 biliónov – je to mimoriadne strategicky načasovaný vstup, uvádza CNBC. 

VATICAN BANK LAUNCHES CATHOLIC-BASED STOCK INDEXES

The Vatican Bank has launched two equity indexes — one for the US and one for the Eurozone — selecting stocks based on Catholic principles. Each index holds 50 mid- and large-cap companies, including major tech and financial… pic.twitter.com/33A5wuPPpY

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) February 10, 2026

Zloženie indexov ukazuje, že nejde o úzko špecializované náboženské portfólio, ale o mainstreamové firmy filtrované podľa etických kritérií. V eurozóne majú najväčšie váhy spoločnosti ako ASML, Deutsche Telekom či SAP. Americký index zahŕňa technologických gigantov Meta Platforms a Amazon. Výber tak kombinuje rastový potenciál veľkých korporácií s hodnotovým filtrom založeným na katolíckom sociálnom učení.

Tento krok prichádza v období, keď tradičné ESG fondy čelia odlivom kapitálu a politickej kritike, najmä v USA. Katolícky orientované investovanie však nie je novinkou. V Spojených štátoch už pôsobia fondy ako Ave Maria Mutual Funds, ktoré spravujú približne 3,8 miliardy dolárov, a existuje aj ETF naviazané na index SP500 Catholic Values s aktívami presahujúcimi miliardu dolárov. Vatikánska iniciatíva tak vstupuje do segmentu, ktorý už má etablovaných hráčov, no prináša mu silnú značku a symbolickú autoritu.

Investícia s katolíckym nádychom

Projekt má aj reputačný rozmer. Vatikánska banka sa v minulosti spájala s finančnými škandálmi vrátane kauzy Banco Ambrosiano v 80. rokoch minulého storočia a neskoršími obvineniami z prania špinavých peňazí či sprenevery.

Cieľom reforiem zavedených v uplynulom desaťročí bolo zvýšenie transparentnosti a posilnenie  dohľadu nad činnosťou banky. Spolupráca s globálnym dátovým domom Morningstar signalizuje snahu o profesionalizáciu a integráciu do štandardného finančného prostredia, píše CBS News. 

The Vatican wants to facilitate opportunities for Catholics to invest in accordance with their Christian values, which is why the IOR, the so-called Vatican bank, has made some changes.
This financial institution has partnered with the American company Morningstar to launch two… pic.twitter.com/waAU0kAndf

— ROME REPORTS (@romereports) February 11, 2026

Z finančného hľadiska ide o potenciálne zaujímavý segment tematického investovania, ktorý reaguje na dopyt po produktoch založených na hodnotách. Investori čoraz častejšie vyhľadávajú portfóliá zosúladené s ich etickými či náboženskými presvedčeniami. Ak by na nové indexy nadviazali ETF, mohli by osloviť nielen cirkevné inštitúcie, ale aj individuálnych investorov v Európe a USA, píše AInvest.

Kallasová pritvrdila voči Moskve: EÚ pripravuje zoznam ústupkov, ktoré musí Rusko splniť pre mier

Otázkou zostáva, do akej miery sa podarí zladiť prísne etické filtre s požiadavkami na výkonnosť a diverzifikáciu. Ak však Vatikán dokáže spojiť hodnotovú konzistentnosť s konkurencieschopnými výnosmi, môže si vytvoriť stabilné miesto v rýchlo rastúcom segmente tematických investícií.

Čítaj viac z kategórie: Ekonomika