Equity Crowdfunding v Európe a jeho nejednotnosť spôsobená nedostatkom Angel investorov a podpory EÚ

  • Equity crowdfunding (investovanie cez crowdfunding za podiel v spoločnosti) kompletne narušil spôsob financovania mladých firiem. Jednotlivci, popri super Angel investoroch, ktorý medzi prvými investovali do firiem ako Twitter, Facebook alebo Evernote, majú možnosť investovať malé sumy do startupov, ktoré hľadajú nové spôsoby financovania. Investície do startupov už teda nie sú privilégiom VC fondov a sú prístupné pre každého. “Úmrtnosť” startupov je však vysoká, preto by mali byť investície dobre zvážené. Je teda zodpovednosťou operátorov crowdfundingových platforiem o rizikách investícií dôkladne informovať.
image_1416577713.jpeg
  • Equity crowdfunding (investovanie cez crowdfunding za podiel v spoločnosti) kompletne narušil spôsob financovania mladých firiem. Jednotlivci, popri super Angel investoroch, ktorý medzi prvými investovali do firiem ako Twitter, Facebook alebo Evernote, majú možnosť investovať malé sumy do startupov, ktoré hľadajú nové spôsoby financovania. Investície do startupov už teda nie sú privilégiom VC fondov a sú prístupné pre každého. “Úmrtnosť” startupov je však vysoká, preto by mali byť investície dobre zvážené. Je teda zodpovednosťou operátorov crowdfundingových platforiem o rizikách investícií dôkladne informovať.

Spôsobí equity crowdfunding (ďalej len EC) zmenu na kapitálových trhoch? Podľa špičky crowdfundingových expertov bude mať decentné diverzifikované portfólio investícií cez EC – čiže vyšší počet nižších investícií do viacerých startupov, vyššiu návratnosť ako ľubovoľné iné aktívum. Aj keď návratnosti budú obrovské, bude veľmi ťažké dosiahnuť výšku návratnosti firiem ako Facebook – 62,000% alebo Dropboxu 39,000%. EC bez kompromisov globalizuje lokálne angel investovanie a to cez rôzne platformy a investičné skupiny. V súčasnosti je stále veľa angel investícií pridelených lokálnym projektom, avšak ako sa aj Markus Lampinen (zakladateľ Crowdvalley) vyjadril “Nové prístupy a priehľadnosť online modelov poskytnú možnosti objavovania nových investičných príležitostí na trhoch s cennými papiermi hocikde. Popri správnych informáciách, prieskumoch a procesoch zameraných na ochranu investorov a vyhodnotenie konkrétnych prípadov to môže viesť k novému zvyku, kedy investori nebudú obmedzený na miestne komunity ale budú mať prístup ku globálnym informáciám.”

Crowdsourcingweek zoradil top 15 platforiem v Európe, pričom nové pribúdajú každým mesiacom. Nachádza sa tu zmes zákonov regulujúcich EC, ktoré sa v jednotlivých krajinách líšia a chýba zjednotená regulácia EC Európskou úniou. Spojené kráľovstvo, Nemecko a škandinávske krajiny sú preto jediné majúce populárne EC platformy, podobné tým viac vyvinutým v USA. Správna regulácia je jednoznačne potrebná, keďže investovanie do startupov je veľmi rizikové. Až 3 zo 4 startupov zlyhajú a nedokážu investorom vygenerovať výnos. Je veľmi dôležité aby bol každý, kto investuje oboznámený s rizikami a aj z tohto dôvodu sú niektoré EC platformy prístupné len kvalifikovaným investorom, ktorý vyhovejú testom a získajú akreditáciu.

 

Tím FoundedByMe

Európske crowdfundingové platformy však môžu preukázať mnohé success stories. Platforma FoundedByMe vznikla v Stockholme v Marci roku 2011 a ako jedna z prvých na svete ponúka crowdfunding na základe odmien (ako kickstarter) a zároveň podiel v spoločnosti – EC. Hlavným cieľom FoundedByMe je uľahčiť medzinárodné investície, z ktorých plynú výhody podnikateľom aj investorom a podporujú tvorbu pracovných miest a ekonomický rast. Táto platforma funguje globálne s kanceláriami vo Švédsku, Fínsku, Dánsku, Nórsku, Španielsku, Nemecku, Taliansku a Singapúre. V júli 2014 fínska interaktívna platforma Yoogaia úspešne ukončila svoje crowdfundingové kolo a nazbierala 100 000 eur. O necelé 3 mesiace sa im podarilo nalákať jednu z vedúcich VC firiem severných krajín Inventure a získali 500 tisíc eur na ďaľší vývoj a expanziu. Toto však nebol jediný úspešný exit a nadväzujúca investícia. Od spustenia Equity crowdfundingu v roku 2012 FoundedByMe uzavrelo 42 takýchto projektov v Európe a Ázii a dohromady vyzbierali vyše 6 miliónov eur vo viac ako 1000 kampaniach.

 

V európskych EC platformách vidím jeden veľký problém a to nedostatok podpory skúsených Angel investorov narozdiel od USA – https://angel.co/syndicates, či Israelu – https://www.ourcrowd.com/Mentors?Source=Header … Toto v Európe zatiaľ chýba. Európskym Angel investorom sa, až na niektoré výnimky do malých Venture kapitálov okolo nich nechce. Chystajú sa však veľké zmeny (hlavne v Škandinávii) a európski Angel investori sú ochotní spolupracovať a monitorovať zahraničné príležitosti. Medzi organizácie, ktoré na tom pracujú je napríklad EBAN – The European Business Angels Network.

 

Európska komisia vidí mnohé výhody Equity crowdfundingu pre malé a stredné podniky chýba však ochota spraviť prospešné kroky pre medzinárodný obchod. “Európska komisia študuje výhody a risk spojený s týmto novým druhom financovania, ako aj zákony vhodné na ich reguláciu. Cieľom je zistiť, či by aplikácia celoeurópskych regulácií bola výhodná.” … Toto tvrdí Európska komisia už 3 roky.

Píšem knihu, venovanú najlepším spôsobom mladých európskych firiem, ktoré úspešne vyzbierali financie cez crowdfundingové platformy. Niektoré články a kniha budú uverejnené na nasledujúcom odkaze.

Infografika Equity Crowdfunding podľa The OurCrowd:

 

 

Zdroj: pavelcurda.wix.com

Najnovšie video

Fontech

ĎALŠIE ČLÁNKY Z FONTECH.SK

Fontech